■加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

　　第一，將構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融體系和秩序建設作為一項國家戰(zhàn)略經(jīng)營。我國應以提升金融效率、實現(xiàn)普惠金融促進實體經(jīng)濟發(fā)展、保護金融消費者和維護金融穩(wěn)定為目標，探索和構(gòu)建金融新體系和新秩序。

　　第二，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。進一步加強金融監(jiān)管部門之間的溝通與協(xié)調(diào)，建立包括“一行三會”、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會議制度；建立與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律體系，逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎性法律體系；充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用，通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標準和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權(quán)益，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理；建立互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債、流動性等數(shù)據(jù)報表和重大事項報告制度，推進投資者適當性管理，規(guī)范和引導企業(yè)行為。

　　第三，加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護。互聯(lián)網(wǎng)金融市場在提供給消費者高效交易模式的同時，也帶來了越來越多的金融機構(gòu)與消費者之間的權(quán)益之爭，要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機制，強化對金融消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，引導消費者樹立正確的投資理念，提高消費者的風險意識和自我保護能力。

　　第四，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的協(xié)調(diào)機制。

　　首先是創(chuàng)新與監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)。嚴格的監(jiān)管會削弱金融機構(gòu)的國際競爭力，甚至阻礙技術(shù)進步與業(yè)務創(chuàng)新，應進行適度的監(jiān)管，加大扶持力度。其次是分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)。我國采取的是典型的分業(yè)監(jiān)管模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展突破了這一界限，因此應建立符合實際的監(jiān)管。最后是國內(nèi)與國際監(jiān)管的協(xié)調(diào)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展打破了地域限制，這就需要開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際合作，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標準，加強溝通協(xié)調(diào)。

　　第五，進行有針對性的分類監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的多元性決定了其對傳統(tǒng)金融業(yè)務沖擊是多角度的，風險也是綜合性的，各類風險又因互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)特點而各有側(cè)重。但對風險的強調(diào)不宜陷入扼殺創(chuàng)新的歧路，應該認識到新生事物本身就是對原有市場規(guī)則的修補或改寫，要做的僅是調(diào)整、完善規(guī)則，將風險點盡可能多地納入監(jiān)管范疇。

　　第六，設置互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)門檻。對進入互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)從互聯(lián)網(wǎng)安全、信息披露、高管任職等方面應設置一定的規(guī)范和標準，不再沿襲傳統(tǒng)金融牌照制度的做法。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從事金融業(yè)務，它必須服從一定的金融秩序和監(jiān)管規(guī)范，應從技術(shù)安全標準、高管任職資格、信息披露規(guī)范、完善內(nèi)控等手段等建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。

　　第七，采用“負面清單”和“底線思維”監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融橫跨不同的部門，在監(jiān)管方案設計時一定要強調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)思維”，減少監(jiān)管套利的空間。建立多層資本市場，豐富公眾投資選擇，避免互聯(lián)網(wǎng)金融對存款造成較大的虹吸效應危及金融穩(wěn)定。建議通過“負面清單”和“紅線邊界”厘清互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線、邊界。

　　第八，完善征信體系，搭建信息共享平臺。我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)配套征信系統(tǒng)缺失，信用評估依賴于高成本、低效率的線下資質(zhì)審查和線上客戶行為的數(shù)據(jù)采集和分析，直接導致網(wǎng)絡信貸違約率居高不下。盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)生的信用信息納入央行征信系統(tǒng)范圍，向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)接口，通過系統(tǒng)對接搭建商業(yè)信用數(shù)據(jù)共享平臺，為互聯(lián)網(wǎng)金融主體提供征信支持，推動信用資信認證、信用等級評估和信用咨詢服務等的發(fā)展。

　　第九，秉承監(jiān)管一致性的原則，對有關(guān)存款征收法定存款準備金。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融代表產(chǎn)品余額寶等對應的貨幣市場基金存入銀行的存款不繳納存款準備金，不僅在一定程度上改變了金融運行模式，而且對貨幣政策傳導及其有效性的影響越來越大，對吸收貨幣市場基金協(xié)議存款的銀行征收法定存款準備金，可以進一步規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

　　第十，將地方政府金融服務局作為各地網(wǎng)絡金融監(jiān)管的主管部門，承擔防范區(qū)域網(wǎng)絡金融風險的監(jiān)管責任。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都是各地的企業(yè)，目前全國有30多家隸屬地方政府管理的區(qū)域性股權(quán)交易中心，它們事實上已經(jīng)成為地方金融的一個綜合平臺，主要服務于小微企業(yè)乃至創(chuàng)業(yè)企業(yè)的P2P、眾籌模式的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都依靠平臺運行，這些企業(yè)和平臺是目前監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)也是監(jiān)管難點。建議將地方政府金融服務局作為網(wǎng)絡金融監(jiān)管的主管部門，承擔監(jiān)管和風險防范責任。

　　■相關(guān)鏈接：

　　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，美國怎么做?

　　美國互聯(lián)網(wǎng)金融市場要素定價已經(jīng)完成市場化改革，我國互聯(lián)網(wǎng)金融興起之時正在開始利率市場化改革，增強了互聯(lián)網(wǎng)金融對存款的虹吸效應。

　　美國金融市場對各類金融業(yè)務的監(jiān)管體制則較為健全和完善，體系內(nèi)各種法律法規(guī)之間互相配合協(xié)調(diào)，能大體涵蓋接納互聯(lián)網(wǎng)金融新形式，不存在明顯的監(jiān)管空白；而我國雖然金融混業(yè)趨勢加強，但仍采用分業(yè)監(jiān)管，使得跨部門、跨體系的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與業(yè)務得以繞開監(jiān)管,套利空間較大;美國征信體系發(fā)達，我國中小企業(yè)和個人信息相對缺乏，特別是信用數(shù)據(jù)的排他性使得小微信貸目前只能由大公司運營。