原標(biāo)題：互聯(lián)網(wǎng)金融，管不管？怎么管？

　　編者按：

　　2013年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)“井噴式”發(fā)展并引發(fā)社會(huì)各界廣泛關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上解決了多年來(lái)傳統(tǒng)銀行始終沒有解決的中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，但同時(shí)也對(duì)傳統(tǒng)金融形成較大沖擊。為深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)、作用，找出其存在的主要問(wèn)題和監(jiān)管原則、辦法，更好地促進(jìn)其規(guī)范發(fā)展，民建中央將“互聯(lián)網(wǎng)金融”問(wèn)題作為2014年的重點(diǎn)專題之一，并從3月份開始進(jìn)行理論研究工作。隨后在6月中下旬，由民建中央副主席宋海任組長(zhǎng)，組成包括專家、學(xué)者、專業(yè)人員、機(jī)關(guān)人員在內(nèi)的專題調(diào)研組，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融最為發(fā)達(dá)集中的廣東省、浙江省、上海市、北京市進(jìn)行實(shí)地走訪、現(xiàn)場(chǎng)考察、開座談會(huì)，進(jìn)行了大量互動(dòng)溝通和情況研究，了解了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最前端的實(shí)際情況。

　　■我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展基礎(chǔ)和現(xiàn)狀

    1. 互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變傳統(tǒng)金融的本質(zhì)。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下，一是金融的核心功能沒有變，主要是金融契約的內(nèi)涵沒有變。傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，主要以紙質(zhì)合同形式存在；互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，主要以電子形態(tài)存在。但不論金融契約以何種形態(tài)存在，它的核心功能都一樣。二是金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵沒有變，即傳統(tǒng)金融中存在的風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中也存在。兩者都包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等，只是表現(xiàn)形式有所區(qū)別，因之具體監(jiān)管措施也會(huì)有一定差別。

    2. 現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的構(gòu)成和模式。

　　當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者主要由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)的創(chuàng)新等；非金融機(jī)構(gòu)則主要是以電商為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作，如P2P模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、手機(jī)理財(cái)以及第三方支付平臺(tái)等。當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有幾種主要模式。一是傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為客戶提供服務(wù)的模式。二是電商平臺(tái)模式。三是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的貸款融資模式。四是交互式營(yíng)銷模式。在這4種模式當(dāng)中，第3種模式更為符合支持中小微企業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新要求，也更符合十八大以來(lái)我國(guó)金融改革的方向和當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境。

    3. 發(fā)展我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的意義。

　　促使金融真正實(shí)現(xiàn)了普惠性；促使民間資本有效進(jìn)入傳統(tǒng)的金融行業(yè)，有利于打破行業(yè)壟斷；促進(jìn)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)海量數(shù)據(jù)的處理設(shè)計(jì)出更為適合不同消費(fèi)人群的金融互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品；擴(kuò)大金融服務(wù)范圍、提升服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)質(zhì)量；第三方支付的快速發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了結(jié)算通道、賬戶支持，大大節(jié)省了客戶時(shí)間成本。