防控商業(yè)銀行風險的建議

　　當前和今后一個時期，防控商業(yè)銀行風險，有以下幾個建議：

　　一是采取更為靈活的貨幣政策，優(yōu)化流動性監(jiān)管制度。貨幣政策操作要更加注重靈活性，對市場流動性調節(jié)也需更具有前瞻性、及時性和針對性，要通過“放短抑長”的操作方法，保證貨幣市場短期流動性平穩(wěn)，并適當鎖定中長期流動性。同時應正視不同銀行機構資產(chǎn)負債結構的差異問題，盡快優(yōu)化存貸比管理機制。

　　二是加大重點領域和行業(yè)的政策扶持力度和風險防控力度。一方面，要抓住當前商業(yè)銀行的重點風險領域。既要繼續(xù)加大對小微企業(yè)的扶持力度，也要從內(nèi)需的角度出發(fā)，出臺對光伏、造船和機械制造等行業(yè)的支持政策，改善這些領域內(nèi)企業(yè)的生存環(huán)境，從源頭上減少不良貸款的發(fā)生。另一方面，也要加大對房地產(chǎn)等非實體經(jīng)濟領域的調控力度，防范資產(chǎn)泡沫問題對銀行資產(chǎn)質量的潛在影響。同時，對存量不良資產(chǎn)可以通過資產(chǎn)轉讓和證券化等模式，引入不同風險偏好的社會資金參與商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置過程，進一步分散商業(yè)銀行的信用風險。

　　三是控制平臺公司融資總量增長，提高其債務清償能力。不但要把控好平臺貸款的增量，更要監(jiān)控平臺公司在債券、信托等非信貸市場的融資行為，要使地方政府債務增長與清償能力提升相匹配，防止平臺公司負債規(guī)模過大，超過地方政府的實際償付能力。同時要嚴控資金運作型的融資，避免借新債還舊債的現(xiàn)象，對平臺公司新增的貸款或其他融資，必須落實有現(xiàn)金流收入保障的具體建設項目，并增加有效資產(chǎn)的抵押。

　　四是重點把控理財業(yè)務發(fā)展的節(jié)奏和風險。商業(yè)銀行在理財業(yè)務發(fā)展過程中，不能簡單從擴大市場份額和銷售規(guī)模出發(fā)，應當綜合考慮資本成本、綜合收益和風險防范的問題。嚴格按照監(jiān)管要求做好表內(nèi)與表外業(yè)務直接的防火墻，防止表外業(yè)務的風險向表內(nèi)蔓延；控制好產(chǎn)品周期內(nèi)各個環(huán)節(jié)的操作風險、流動性風險，做好應對預案，有效處置可能發(fā)生的各類風險事件，尤其是在理財產(chǎn)品的設計和發(fā)行環(huán)節(jié)，既要對各類客戶有吸引力，也要做好綜合成本收益的測算。

　　五是雙管齊下防控信用風險在不同金融部門間的傳播。鑒于信托貸款、委托貸款等非信貸融資大量流向房地產(chǎn)和地方融資平臺，未來應進一步加強監(jiān)管，從資金募集、資金投向、資金使用等多方面完善“全流程”監(jiān)管，同時排查清理存量金融風險。在此基礎上，要加大對投資者的教育力度，改變投資者對信托等高風險產(chǎn)品剛性兌付的慣性思維，重點防范其他金融部門的信用風險因品牌和聲譽等非正常因素向銀行體系傳染。

　　六是進一步完善并加強對影子銀行的監(jiān)管。對待影子銀行，既要肯定其填補了現(xiàn)有銀行體系業(yè)務的一些空白，為各類融資主體提供了更豐富的融資渠道；也要正視其業(yè)務擴張帶來的潛在風險。在風險可控前提下，有效指導其產(chǎn)品創(chuàng)新，引導影子銀行在支持實體經(jīng)濟和中小企業(yè)融資方面更多地發(fā)揮積極作用。未來應通過立監(jiān)管、建規(guī)范、疏需求、穩(wěn)發(fā)展的思路，將影子銀行納入規(guī)范發(fā)展的軌道。

　　七是推動商業(yè)銀行調整資產(chǎn)負債結構，合理應對流動性風險挑戰(zhàn)。既要關注商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的流動性狀況，也要加強對表外業(yè)務的管理，改變表外業(yè)務發(fā)展過快且期限錯配較為嚴重的狀況。在流動性應急機制的建設上，商業(yè)銀行要通過自身資產(chǎn)結構的調整增加流動性儲備，從而進一步降低對外部資金融入的依賴度。

　　此外，還要積極引導民間資本進入商業(yè)銀行，優(yōu)化金融資源配置。進一步調動民間投資積極性，讓更多民間資本進入到金融業(yè)，充分發(fā)揮民間資本在資源配置方面的積極作用。