今年的政府工作報(bào)告提出，深化金融體制改革。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)。作為金融發(fā)展的主體之一，商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)引發(fā)各界關(guān)注。在新形勢(shì)下，分析我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和未來(lái)走勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上提出商業(yè)銀行防控金融風(fēng)險(xiǎn)的建議，對(duì)于更好地促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展，幫助頗大

　　 我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

　　我國(guó)商業(yè)銀行深化股份制改革后，經(jīng)歷了GDP高速增長(zhǎng)背景下業(yè)務(wù)發(fā)展的黃金10年，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)快速接近和趕超國(guó)際同業(yè)。然而隨著經(jīng)濟(jì)增速的逐步放緩，一些資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域的潛在問(wèn)題開(kāi)始逐步顯現(xiàn)。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀如何？面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)？這些問(wèn)題值得引起重視。

　　其一，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體狀況良好，有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。近年來(lái)，在業(yè)務(wù)和盈利水平較快增長(zhǎng)和撥備覆蓋率、撥貸比等監(jiān)管要求明確的雙重影響下，商業(yè)銀行大多采取了加大撥備提取力度的主動(dòng)提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力策略，不良貸款撥備覆蓋率持續(xù)提高。雖然2013年以來(lái)受不良貸款較快增長(zhǎng)影響，商業(yè)銀行撥備覆蓋率略有下行，但依然穩(wěn)定在280%以上的較高水平，且行業(yè)貸款損失準(zhǔn)備總額達(dá)16740億元，整體撥貸比超過(guò)2.8%。從目前商業(yè)銀行的撥備水平和未來(lái)的盈利趨勢(shì)看，即使未來(lái)仍有一定的風(fēng)險(xiǎn)暴露壓力，商業(yè)銀行也有足夠的抗風(fēng)險(xiǎn)能力將貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)在體系內(nèi)進(jìn)行消化。

　　其二，社會(huì)融資總量及其結(jié)構(gòu)的變化與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況密切相關(guān)。這些年來(lái)，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，結(jié)構(gòu)呈多元化。2002年至2013年，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模由2萬(wàn)億元增長(zhǎng)到17.29萬(wàn)億元。融資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化，銀行表內(nèi)融資雖仍為社會(huì)融資的主渠道，但“一家獨(dú)大”的格局正逐漸改變。2013年社會(huì)融資規(guī)模中，銀行表外融資不斷增加，成為社會(huì)融資中增長(zhǎng)最快的項(xiàng)目。雖然社會(huì)融資規(guī)模呈現(xiàn)一定的多元化趨勢(shì)，但在資金來(lái)源和流向上仍存在結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，比如，直接融資發(fā)展仍然不足，銀行仍是社會(huì)融資的主渠道；受到資金流向的制約，社會(huì)融資的增長(zhǎng)仍未充分發(fā)揮對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)有的支持作用，等等。這些問(wèn)題的出現(xiàn)明顯對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的穩(wěn)定不利。

　　進(jìn)一步看，我國(guó)商業(yè)銀行還面臨一系列潛在風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。一是地方融資平臺(tái)潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。二是特定領(lǐng)域貸款仍是不良貸款增長(zhǎng)的主要來(lái)源。近年來(lái)，受內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的親周期企業(yè)和行業(yè)的盈利能力出現(xiàn)快速下降，且有向上下游企業(yè)擴(kuò)散的趨勢(shì)，成為商業(yè)銀行不良貸款增長(zhǎng)的主因。三是信用風(fēng)險(xiǎn)外部傳染正在發(fā)展。隨著表外業(yè)務(wù)基數(shù)的不斷擴(kuò)大，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始出現(xiàn)向表內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。此外，流動(dòng)性趨緊風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)等，也成為商業(yè)銀行發(fā)展不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。

　　 商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)狀況分析

　　商業(yè)銀行未來(lái)主要面對(duì)的仍是信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上可以通過(guò)貨幣政策的調(diào)節(jié)、監(jiān)管環(huán)境的變化和商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整加以緩解?？傮w來(lái)看，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況仍將保持穩(wěn)定可控。

　　一是信用風(fēng)險(xiǎn)特征短期內(nèi)難現(xiàn)根本轉(zhuǎn)變。從目前狀況看，短期內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將依然平穩(wěn)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)特征也將維持現(xiàn)有狀態(tài)。其中，受外需沖擊較大的小企業(yè)和部分產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出行業(yè)的企業(yè)暫時(shí)仍無(wú)法擺脫經(jīng)營(yíng)的困境，這些企業(yè)的不良貸款增長(zhǎng)是未來(lái)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量慣性下滑的主要因素之一；平臺(tái)貸款和房地產(chǎn)貸款雖然可能有單發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，但這兩個(gè)領(lǐng)域的資產(chǎn)質(zhì)量總體上依然處于運(yùn)行平穩(wěn)的可控狀態(tài)，并不足以導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)大幅下滑。一方面，平臺(tái)貸款質(zhì)量保持穩(wěn)定，但局部地區(qū)可能發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。比如，隨著平臺(tái)融資集中到期，地方政府將面臨更大還本付息的壓力。未來(lái)平臺(tái)還款需求的增速依然明顯高于財(cái)政收入的增長(zhǎng)；再如，由于一些地方政府債務(wù)增長(zhǎng)較快，導(dǎo)致部分地方政府債務(wù)率偏高。這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)依然不容忽視。另一方面，房地產(chǎn)貸款資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)有一定保障。但一些不確定因素也應(yīng)引起充分重視。

　　二是潛在信用風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)爆發(fā)影響巨大，但應(yīng)為小概率事件。如果出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩并帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)大幅走弱的情況，則銀行貸款質(zhì)量將面臨巨大的挑戰(zhàn)，特別是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困境向銀行傳導(dǎo)、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)加大、地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露三種情況同時(shí)出現(xiàn)的極端情況下，銀行不良貸款率可能上升到10%以上，將嚴(yán)重威脅到銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。從目前狀況看，只要宏觀經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)和融資平臺(tái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)短期內(nèi)同時(shí)爆發(fā)的可能性較小。

　　三是商業(yè)銀行出現(xiàn)系統(tǒng)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性不大。在商業(yè)銀行存款增速趨勢(shì)性放緩，資金來(lái)源依然受限的情況下，未來(lái)銀行流動(dòng)性仍會(huì)面臨壓力。但貨幣供應(yīng)不會(huì)出現(xiàn)大幅下滑局面，總體流動(dòng)性將保持平穩(wěn)，發(fā)生流動(dòng)性過(guò)度緊縮的可能性很小。從商業(yè)銀行自身的情況來(lái)看，近年來(lái)存貸款業(yè)務(wù)期限結(jié)構(gòu)有所改善，短期內(nèi)迅速惡化的可能性不大。從外部環(huán)境看，目前我國(guó)央行用于調(diào)節(jié)流動(dòng)性的長(zhǎng)短工具品種豐富，“彈藥”較為充足，有足夠的政策調(diào)節(jié)空間來(lái)防范和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。