年初暴發(fā)的新冠肺炎疫情不僅對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)，更是讓很多中小微企業(yè)陷入困境，舉步維艱。

對(duì)此，全國政協(xié)委員，民革河南省委會(huì)副主委、河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)教授馬珺在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，近日國務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議，提出金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元。針對(duì)此次提出的讓利政策，金融機(jī)構(gòu)首先要從思想觀念上形成金融與企業(yè)是命運(yùn)共同體、堅(jiān)持金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮的理念。在疫情沖擊下，更大力度地引導(dǎo)金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，同時(shí)不增加企業(yè)融資成本。只有企業(yè)發(fā)展好了，才能保住市場(chǎng)主體，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤。

在馬珺看來，金融部門向企業(yè)讓利主要包括三個(gè)方面：一是通過降低利率讓利；二是通過實(shí)施貨幣政策工具推動(dòng)讓利；三是通過銀行減少收費(fèi)讓利。但牽一發(fā)而動(dòng)全身，要真正實(shí)現(xiàn)金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元?jiǎng)t是個(gè)系統(tǒng)工程。

從通過降低貸款利率讓利方面來看，馬珺認(rèn)為，隨著政策引導(dǎo)社會(huì)融資成本下行，銀行貸款利率下降，凈息差實(shí)際上是在收窄的。如今年一季度商業(yè)銀行的凈息差是2.10%，環(huán)比2019年就下降了10個(gè)基點(diǎn)。因此在商業(yè)銀行凈利潤擴(kuò)張的背后，銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L的主要來源是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放實(shí)現(xiàn)地規(guī)模擴(kuò)張。從公開的數(shù)據(jù)來看，截至2019年底，我國各項(xiàng)貸款余額約為153萬億元，那么如果要實(shí)現(xiàn)金融系統(tǒng)全年向企業(yè)讓利1.5萬億的目標(biāo)，意味著存量貸款融資成本較去年年底要降低1%左右。而截至今年3月末，企業(yè)貸款利率較2019年底下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。這意味著在后三個(gè)季度里，企業(yè)融資成本還需要進(jìn)一步下行0.7個(gè)百分點(diǎn)，才能夠?qū)崿F(xiàn)全年目標(biāo)。

不過馬珺也提出，在銀行凈息差收窄的情況下，我們既要解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難融資貴問題，也要維持銀行一定的盈利能力，那么可行的方法就是在貸款收益率不斷下降的情形下，引導(dǎo)銀行負(fù)債成本進(jìn)一步下行?！百Y產(chǎn)端貸款利率下行同時(shí)也要伴隨著負(fù)債端存款利率的下降，這就要求存款利率市場(chǎng)化改革必須加速推進(jìn)。同時(shí)，商業(yè)銀行可以通過精細(xì)化管理，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，通過強(qiáng)化定價(jià)管理能力和利率風(fēng)險(xiǎn)管控能力，保持業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長?！瘪R珺建議說。

而從實(shí)施貨幣政策工具讓利來看，上半年已推出了一系列強(qiáng)有力的政策措施，包括三次降低存款準(zhǔn)備金率，增加1.8萬億元再貸款再貼現(xiàn)額度，出臺(tái)小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃，實(shí)施中小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息等措施。從實(shí)際效果來看，今年1－5月通過降準(zhǔn)、再貸款再貼現(xiàn)、引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行等措施，人民幣貸款已新增10.3萬億元，同比多增2.3萬億元，企業(yè)綜合融資成本已明顯降低。

要維持商業(yè)銀行可持續(xù)經(jīng)營，銀行收入端下降，那么成本端也必須下降。馬珺認(rèn)為，監(jiān)管部門可通過降準(zhǔn)、定向工具乃至降息來推動(dòng)負(fù)債成本降低；同時(shí)進(jìn)一步放松貨幣政策，給銀行提供更多低成本流動(dòng)性支持，降低銀行負(fù)債成本。要繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，不搞大水漫灌，防止資金空轉(zhuǎn)套利，避免信用風(fēng)險(xiǎn)快速上升，防范金融風(fēng)險(xiǎn)積聚。

關(guān)于通過減少銀行收費(fèi)讓利，馬珺則建議，可通過嚴(yán)格規(guī)范服務(wù)收費(fèi)、免除貸款不必要的附加費(fèi)用等方式，使更多小微企業(yè)擺脫高利率融資。同時(shí)注重清理規(guī)范融資相關(guān)收費(fèi)項(xiàng)目，帶動(dòng)整體融資成本下降。禁止金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)等。人民銀行則可運(yùn)用定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具，增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸供給能力。