為了在“資管新規(guī)”過(guò)渡期內(nèi)完成理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型任務(wù)，各家商業(yè)銀行加快消化不合規(guī)存量產(chǎn)品，保本理財(cái)產(chǎn)品首當(dāng)其沖。此外，為了引導(dǎo)投資者接受凈值型產(chǎn)品，多家銀行在開(kāi)發(fā)新的凈值型產(chǎn)品的同時(shí)，不斷在“場(chǎng)景融合”上發(fā)力，探路精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和全渠道客戶(hù)體驗(yàn)——

進(jìn)入12月份，意味著距離“資管新規(guī)”規(guī)定的“過(guò)渡期至2020年底”的這一時(shí)限，僅剩1年時(shí)間。

記者獲悉，目前，為了有效處置存量資產(chǎn)，部分商業(yè)銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品已漸次離場(chǎng)。其中，光大銀行已停止了運(yùn)行長(zhǎng)達(dá)10年的“活期寶”理財(cái)服務(wù)。此外，交通銀行也于近期發(fā)布公告稱(chēng)，停止辦理“沃德薪金定投組合”產(chǎn)品，該行的多款保本型產(chǎn)品也相繼終止運(yùn)作。

與此同時(shí)，為了更好引導(dǎo)投資者接受凈值型產(chǎn)品，多家銀行已開(kāi)始在“場(chǎng)景融合”上發(fā)力，探路精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和全渠道客戶(hù)體驗(yàn)。

保本理財(cái)占比下降

“資管新規(guī)”已明確要求，厘清“存款”和“資產(chǎn)管理”，防止銀行理財(cái)“存款化”，引導(dǎo)其回歸“代客理財(cái)”的業(yè)務(wù)本源，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

“在很長(zhǎng)的一段時(shí)間里，銀行理財(cái)‘存款化’，隱性剛兌壓力相對(duì)較大?！比珖?guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任尚福林說(shuō)，銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而資管行業(yè)更多的是一種委托代理關(guān)系或信托關(guān)系，即“受人之托、代客理財(cái)”，如果混淆了二者，也就混淆了法律責(zé)任的劃分和認(rèn)定。

從光大銀行此次發(fā)布的公告中可以看出，該行已將“理財(cái)產(chǎn)品”和“存款類(lèi)產(chǎn)品”從概念上進(jìn)行了明確區(qū)分。停止運(yùn)行的“活期寶”，曾是一款保本保息型產(chǎn)品。交行的“沃德薪金定投組合”也曾是一款存款和理財(cái)?shù)慕M合產(chǎn)品，屬于預(yù)期收益型的保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品，均不符合“資管新規(guī)”要求。

“在理財(cái)產(chǎn)品打破剛性?xún)陡兜囊笙?，未?lái)保本理財(cái)?shù)恼急葘⒊掷m(xù)下降?！比?60大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，該研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，今年10月份，保本理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量占比已降至19.1%，環(huán)比下降1.11個(gè)百分點(diǎn)。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，為了在“資管新規(guī)”過(guò)渡期內(nèi)完成理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型任務(wù)，各家商業(yè)銀行都在加快消化不合規(guī)的存量產(chǎn)品，積極發(fā)行新的凈值型產(chǎn)品，可以預(yù)計(jì)，凈值型理財(cái)產(chǎn)品的新發(fā)數(shù)量和規(guī)模都將繼續(xù)、快速上升。

此外，銀行也正在加強(qiáng)“現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品”的開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)，開(kāi)放式T+0理財(cái)產(chǎn)品將增多，門(mén)檻或普降至1萬(wàn)元，理財(cái)子公司的T+0理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻或降至1元。

值得注意的是，根據(jù)監(jiān)管要求，非標(biāo)投資不得進(jìn)行期限錯(cuò)配，這將迫使銀行作出兩個(gè)改變：一是壓縮非標(biāo)投資，但這會(huì)導(dǎo)致收益率下降；二是拉長(zhǎng)產(chǎn)品期限，也就是說(shuō)，未來(lái)凈值型理財(cái)產(chǎn)品的期限會(huì)逐漸拉長(zhǎng)。

“場(chǎng)景融合”加速獲客

銀行理財(cái)產(chǎn)品“凈值化轉(zhuǎn)型”之路并非坦途。當(dāng)下，一個(gè)迫切需要解決的問(wèn)題擺在面前：理財(cái)產(chǎn)品被打破“剛性?xún)陡丁焙螅绾斡行Й@客？

銀行業(yè)給出的答案是，順應(yīng)并借力移動(dòng)互聯(lián)趨勢(shì)，加快財(cái)富管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造開(kāi)放式生態(tài)平臺(tái)，通過(guò)銀行APP與非銀行APP聯(lián)動(dòng)，發(fā)力“場(chǎng)景融合”，在投資者的財(cái)富生活中嵌入理財(cái)業(yè)務(wù)。

“客戶(hù)接受金融服務(wù)的場(chǎng)所早已不局限于物理網(wǎng)點(diǎn)，而是轉(zhuǎn)移到銀行的APP上，甚至非銀行的APP上，這個(gè)趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)?！辈澈ｃy行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李伏安說(shuō)。

日前，招商銀行APP已推出了線(xiàn)上服務(wù)渠道“小招理財(cái)顧問(wèn)”，累計(jì)部署服務(wù)策略3萬(wàn)余個(gè)。針對(duì)有具體、明確資產(chǎn)配置需求的客戶(hù)，招行還推出了“在線(xiàn)財(cái)務(wù)規(guī)劃”功能，規(guī)劃過(guò)程通過(guò)APP實(shí)時(shí)、同屏向投資者展示，并支持文字、圖文、語(yǔ)音通話(huà)等多種交互方式。

“今后，商業(yè)銀行之間真正比拼的將是大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)與金融充分融合的能力，以及在精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、全渠道客戶(hù)體驗(yàn)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、精細(xì)化資源配置和垂直化管理等方面的能力。”李伏安說(shuō)。

但與生活服務(wù)類(lèi)場(chǎng)景相比，金融場(chǎng)景屬于低頻場(chǎng)景，用戶(hù)黏度和活躍度相對(duì)較低?！盀榇?，招行立足金融和交易，并向其上下游不斷延伸，通過(guò)引入更多元的泛金融和生活服務(wù)場(chǎng)景，以開(kāi)放的APP平臺(tái)為用戶(hù)提供更豐富的非金融服務(wù)?！闭行猩鲜鲐?fù)責(zé)人說(shuō)。

截至目前，中國(guó)銀行業(yè)的科技進(jìn)步大致分3個(gè)階段。一是“電子化”，即使用計(jì)算機(jī)技術(shù)模仿手工記賬和人工處理；二是“網(wǎng)絡(luò)化”，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展至互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)端，對(duì)客戶(hù)的服務(wù)向網(wǎng)絡(luò)延伸；三就是當(dāng)下的“場(chǎng)景化”。

“交互理財(cái)”或成趨勢(shì)

可以預(yù)見(jiàn)，我國(guó)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)將在場(chǎng)景化下實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品模式、服務(wù)流程和業(yè)務(wù)邏輯的革新和再造。在上述核心能力打造的過(guò)程中，“如何與客戶(hù)開(kāi)展交互體驗(yàn)”這一環(huán)節(jié)至關(guān)重要。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，“交互理財(cái)”或?qū)⒊蔀榻窈筘?cái)富管理的新趨勢(shì)。與互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)相比，“以客戶(hù)為中心、以場(chǎng)景為依托的交互體驗(yàn)?zāi)芰ㄔO(shè)”，這既是當(dāng)前銀行業(yè)財(cái)富管理的短板，又是大有潛力可挖的重點(diǎn)之一。

“不同客群、不同渠道的交互策略部署有所差別?！崩罘舱f(shuō)，以渤海銀行為例，該行的客戶(hù)定位主要是“養(yǎng)老一族”和“壓力一代”。其中，“養(yǎng)老一族”客群大多來(lái)自線(xiàn)下，以面對(duì)面的傳統(tǒng)交互方式為主，而“壓力一代”的受眾更為廣泛，除了傳統(tǒng)渠道，更多來(lái)自線(xiàn)上，交互理財(cái)需求正呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

基于互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的客戶(hù)交互與傳統(tǒng)模式的交互完全不同。在傳統(tǒng)模式下，投資者“很清楚自己是來(lái)理財(cái)?shù)摹?，理?cái)師也“很清楚我是要為客戶(hù)提供理財(cái)服務(wù)的”，而在互聯(lián)網(wǎng)模式下，很可能是客戶(hù)在線(xiàn)上消費(fèi)支付、資訊瀏覽、娛樂(lè)休閑的過(guò)程中“順便理財(cái)”，也就是說(shuō)，理財(cái)服務(wù)的發(fā)生有相當(dāng)大程度的不可預(yù)測(cè)性。

“因此，以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，圍繞核心客戶(hù)打造最佳的理財(cái)體驗(yàn)，必須從互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)側(cè)看過(guò)去，對(duì)年輕化人群的消費(fèi)習(xí)慣、理財(cái)習(xí)慣進(jìn)行全方位洞察，將產(chǎn)品和服務(wù)‘埋伏’在場(chǎng)景的各個(gè)節(jié)點(diǎn)上，隨時(shí)響應(yīng)客戶(hù)理財(cái)需求的觸發(fā)，為客戶(hù)提供全鏈路的交互體驗(yàn)。”李伏安說(shuō)，這也要求銀行加快提升自身的遠(yuǎn)程交互、智能交互、全鏈路交互能力。

此外，多家商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，接下來(lái)，將在合規(guī)的前提下，有效挖掘用戶(hù)的行為數(shù)據(jù)、歷史信息，一方面將其作為投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的重要依據(jù)，一方面將其運(yùn)用到全流程的售前、售后金融陪伴中，為持續(xù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和投資者教育打下基礎(chǔ)。（記者 郭子源）