新加坡國際能源周及系列活動(dòng)日前在新加坡閉幕。今年的能源周活動(dòng)以“能源革新:投資,創(chuàng)新,整合”為主題,全球能源領(lǐng)域的決策者、投資人和行業(yè)領(lǐng)袖就當(dāng)前全球能源局勢、能源變革給全球市場帶來的影響等課題展開討論。與會(huì)專家建議,中國油氣企業(yè)應(yīng)著眼能源變革,立足長遠(yuǎn),加強(qiáng)針對油氣行業(yè)未來的規(guī)劃和布局。

全球石油市場的不確定性

受各主要產(chǎn)油國供應(yīng)上升、沙特在美國壓力下增產(chǎn)等因素影響,近期國際市場原油價(jià)格從高位回落。參加新加坡國際能源周的專家們表示,美國政策仍不明朗,全球石油市場的走勢還具有很大不確定性。

國際能源署執(zhí)行干事法提赫·比羅爾在接受記者聯(lián)合采訪時(shí)指出,全球石油市場正在經(jīng)歷非常具有挑戰(zhàn)性的時(shí)期。首先,盡管增長有所放緩,但全球石油需求仍然非常強(qiáng)勁;其次,伊朗出口下降和委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量大跌造成原油供應(yīng)受限;此外,沙特的閑置產(chǎn)能縮減導(dǎo)致市場緊張。

比羅爾認(rèn)為,沙特的閑置產(chǎn)能作為全球石油市場的關(guān)鍵緩沖目前已經(jīng)降至非常令人擔(dān)憂的水平。但他同時(shí)表示,相信其他產(chǎn)油國,尤其是海灣國家,將對市場緊張發(fā)揮緩解作用。

新加坡原油市場研究分析機(jī)構(gòu)Vanda Insights的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官范達(dá)娜·哈莉表示,一系列破壞性力量正在同時(shí)作用于全球石油市場,尤其是美國重啟的對伊朗能源領(lǐng)域的制裁,已經(jīng)對市場產(chǎn)生了很大影響。她說,伊朗的大部分石油都進(jìn)入亞洲市場。此前,每天伊朗出口大約230萬桶至240萬桶石油,其中大約120萬桶至130萬桶石油是中國和印度消耗的。因此,美國對伊朗的制裁很可能對這兩個(gè)國家造成巨大影響。

哈莉告訴記者,美國給市場發(fā)出的信號不夠明確,因此很難準(zhǔn)確地預(yù)測市場的走勢。有分析人士認(rèn)為油價(jià)將跌向每桶60美元關(guān)口,也有人認(rèn)為油價(jià)會(huì)回到90美元甚至100美元的價(jià)位。她則認(rèn)為,盡管歐佩克的閑置產(chǎn)能越來越少,但只要閑置產(chǎn)能沒有耗盡,國際油價(jià)就不會(huì)因此沖擊100美元價(jià)位,而且最終決定油價(jià)的還將是市場需求。

她表示,2018年的石油需求隨著全球經(jīng)濟(jì)增長而出現(xiàn)了強(qiáng)勁的上升,但根據(jù)國際貨幣基金組織預(yù)測,2019年全球經(jīng)濟(jì)增長將放緩,那么石油需求的增長也會(huì)放緩。目前,歐佩克已經(jīng)在討論是否需要再次減產(chǎn),而經(jīng)合組織成員國原油庫存自7月以來一直在增加,因此過剩的情況有可能會(huì)出現(xiàn)。

哈莉認(rèn)為,國際油價(jià)可能會(huì)處于70-80美元的區(qū)間之內(nèi),也有可能會(huì)超過80美元,但是具體能夠沖高到什么價(jià)位還是取決于美國對伊朗的制裁力度。

國內(nèi)油氣進(jìn)口將超過6300億方

今年年中,中國社會(huì)科學(xué)院發(fā)布了《中國能源前景2018—2050》研究報(bào)告,提出預(yù)計(jì)到2020年,中國的能源需求總量將下降至44.7億噸標(biāo)煤,到2030年,將下降至41.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤,而到2050年,將進(jìn)一步下降至38.7億噸標(biāo)準(zhǔn)煤,并基本穩(wěn)定下來。同時(shí),受中國的減煤增氣政策推動(dòng),天然氣成為中國近年來需求增長最快的能源產(chǎn)品,預(yù)計(jì)到2050年國內(nèi)天然氣消費(fèi)需求將有望增長超過8000億方,屆時(shí)天然氣在一次能源消費(fèi)中的比重將提高至超過25%。基于此需求預(yù)測,報(bào)告認(rèn)為,未來30年,中國的能源進(jìn)口需求也將從以油為主逐步過渡到以天然氣為主,預(yù)計(jì)到2050年中國進(jìn)口天然氣將增至超過6300億方,進(jìn)口依存度達(dá)到78.5%。

中國社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所能源研究室主任劉強(qiáng)在新加坡國際能源周上接受記者采訪時(shí)表示,短期內(nèi),中國國內(nèi)的油氣市場需求會(huì)上升,這是由國家政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律共同決定的。如果國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢能維持較好的勢頭,那油氣市場需求也會(huì)有較快的發(fā)展;反之,油氣市場也會(huì)受到負(fù)面影響。

具體來說,劉強(qiáng)認(rèn)為天然氣替代傳統(tǒng)燃料的一個(gè)重點(diǎn)是發(fā)電領(lǐng)域,暨從煤電轉(zhuǎn)向氣電。他說,如果煤改氣發(fā)展順利,那么天然氣需求增長就會(huì)比較快。另一個(gè)重點(diǎn)是工業(yè)用氣領(lǐng)域,如果陶瓷工業(yè)、鋼鐵工業(yè)、水泥工業(yè)等行業(yè)從燒煤轉(zhuǎn)為燒氣,那么也會(huì)給國內(nèi)的天然氣市場帶來比較大的變化。

另一方面,劉強(qiáng)表示,國內(nèi)減掉成品油出口的石油凈需求已經(jīng)達(dá)峰,原因之一在于人口趨勢的影響。他說,雖然我國總?cè)丝谙陆挡豢?但是年輕人口的下降速度很快,比如作為駕車主力人群的50歲以下人口就有比較大的降幅。他說,國內(nèi)現(xiàn)在石油進(jìn)口還在增長,更多的是因?yàn)橹袊鳛闊捇幕卣谙驏|南亞等地區(qū)的國家出口成品油。但總體來說,國內(nèi)油的市場比較穩(wěn)定,不太可能有大的增長。

中國油氣行業(yè)的未來

上個(gè)月底,中國石油與中國石化先后公布了三季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示,中國石油前三季度營業(yè)收入達(dá)到1.71萬億,凈利潤481.21億元,中國石化前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.07萬億,凈利潤599.80億元。

哈莉表示,從短期來看,中國大型國有煉油企業(yè)今年的業(yè)績相當(dāng)好,在中國國內(nèi)需求強(qiáng)勁增長的推動(dòng)下獲得了較高的煉油利潤率。但是,現(xiàn)在一些分析人士預(yù)測中國經(jīng)濟(jì)增速將在2019年進(jìn)一步放緩,如果出現(xiàn)這種情況,就可能對國內(nèi)油氣需求造成負(fù)面影響。

她建議,中國油氣企業(yè)要立足長遠(yuǎn),不能把短期內(nèi)強(qiáng)勁的石油需求增長視為理所當(dāng)然,而要注意到國際市場和國內(nèi)實(shí)際消費(fèi)的變化,警惕煉油產(chǎn)能的持續(xù)增長和過剩。她說,目前越南、馬來西亞、尼日利亞等國都有計(jì)劃新建煉油廠,中國企業(yè)必須著眼未來市場需求,而不能埋頭只顧增加煉油產(chǎn)能。哈莉還建議中國企業(yè)多關(guān)注跨國油氣企業(yè),如殼牌、英國石油、埃克森美孚,看看它們在關(guān)注什么,在為未來做哪些計(jì)劃,尤其是這些行業(yè)巨頭在電動(dòng)汽車、可再生能源等領(lǐng)域的布局。

劉強(qiáng)則表示,國際油價(jià)自2016年開始恢復(fù)性增長,并且在今年出現(xiàn)了很大的波動(dòng)。他認(rèn)為國際油價(jià)的變化趨勢是一個(gè)波動(dòng)的過程,油價(jià)處于高位主要會(huì)對山東地?zé)挼取叭坝汀币酝獾闹袊鵁捰推髽I(yè)造成較大的影響,導(dǎo)致它們的利潤空間被縮小。但長期來講,中國油氣行業(yè)的具體發(fā)展除了取決于國際油價(jià)的下一步走勢外,還要看未來改革的措施能否讓國內(nèi)市場進(jìn)一步開放。

此外,本屆新加坡國際能源周上,建設(shè)亞洲天然氣樞紐,形成亞洲油氣基準(zhǔn)價(jià)格是討論的一個(gè)熱點(diǎn)。劉強(qiáng)認(rèn)為,上海原油期貨以人民幣計(jì)價(jià),形成了黃金-美元-人民幣的三角,這可能會(huì)被國際投機(jī)者利用以打壓人民幣匯率。他建議上海國際能源中心也推出以美元計(jì)價(jià)的原油期貨合約,讓人民幣計(jì)價(jià)原油期貨與美元計(jì)價(jià)原油期貨同時(shí)在市場上運(yùn)行,給市場參與者們多一個(gè)選擇。哈莉則表示,中國推出原油期貨的時(shí)機(jī)非常正確,但同時(shí)以此推進(jìn)人民幣國際化略顯倉促。她說,人民幣在未來可能會(huì)真正成為完全的國際化貨幣,實(shí)現(xiàn)自由兌換,并像美元一樣在全球范圍內(nèi)都被接受,但這應(yīng)該是逐步實(shí)現(xiàn)的過程,要一步一步來。她也建議上海國際能源中心推出美元計(jì)價(jià)合約,以獲得更廣泛的市場參與,讓中國的原油期貨更好地發(fā)揮套期保值的功能。

哈莉還表示,建設(shè)亞洲天然氣樞紐對于所在國的政策、法律體系、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、勞動(dòng)力、倉儲(chǔ)等都有嚴(yán)格的要求,而且需要市場的廣泛參與。現(xiàn)在,很多亞洲國家都爭相提出要建設(shè)本國境內(nèi)的天然氣樞紐,但要一個(gè)泛亞洲地區(qū)的天然氣樞紐的形成需要多個(gè)國家的共同合作和努力。而這樣的區(qū)域合作會(huì)受到政治風(fēng)向、民族主義情緒興起等外部環(huán)境的影響,最終亞洲天然氣樞紐的出現(xiàn)時(shí)間現(xiàn)在還很難預(yù)測。

劉強(qiáng)則表示,在中國建設(shè)天然氣樞紐不一定會(huì)與新加坡或者東南亞其他國家建設(shè)的樞紐形成競爭,反而可以成為接力關(guān)系。以新加坡為例,如果新加坡建成了天然氣樞紐,上海也建成了天然氣樞紐,那么上海的樞紐可以作為二級商代表中國市場與新加坡的樞紐展開合作,雙方還可以互相參股。