為加快形成“創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新+創(chuàng)投”的協(xié)同互動(dòng)發(fā)展格局,6月5日山東省政府辦公廳印發(fā)了關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的通知。按照通知,將通過六大項(xiàng)措施促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展。

6月9日至10日,上海合作組織青島峰會(huì)在山東青島召開。這是9日晚在青島舉行的《有朋自遠(yuǎn)方來》燈光焰火藝術(shù)表演。 新華社記者徐昱攝

鼓勵(lì)“一人公司”從事創(chuàng)投

在構(gòu)建多元化創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)體系措施中,為壯大創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)隊(duì)伍,山東鼓勵(lì)各類機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人依法設(shè)立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵(lì)具有資本實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人依法設(shè)立一人公司,從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。

鼓勵(lì)各類合格投資者開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。支持信托公司、民營企業(yè)、投資公司等具備一定資本實(shí)力的企業(yè),通過新設(shè)企業(yè)、變更登記、增資注冊等形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵(lì)包括天使投資人在內(nèi)的各類個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。

充分利用“先行先試”政策招商引資

如何拓寬創(chuàng)業(yè)投資融資渠道,通知給出了具體措施:建立股權(quán)、債權(quán)等融資服務(wù)機(jī)制。按照依法依規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則,積極支持各大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總部、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)入山東創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域,推動(dòng)發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)等新模式。支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過調(diào)整貸款期限、還款方式等措施,向符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放并購貸款。

充分發(fā)揮建設(shè)山東半島國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、濟(jì)南區(qū)域性產(chǎn)業(yè)金融中心、青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)、青島跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)以及“特色小鎮(zhèn)”的先行先試政策優(yōu)勢,吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)投資及其管理機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)市場主體集聚發(fā)展。以支持“十強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)為著力點(diǎn),把更多創(chuàng)業(yè)投資資源配置到新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重點(diǎn)領(lǐng)域。

在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),創(chuàng)新各類融資手段,支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東發(fā)行企業(yè)債券和利用其他債務(wù)融資工具融資,拓寬融資渠道,形成市場化、多元化的資金來源。綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資等多種方式,進(jìn)一步發(fā)揮政府資金在引導(dǎo)民間投資、擴(kuò)大直接融資、彌補(bǔ)市場失靈等方面的作用。

健全創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制

強(qiáng)化多層次資本市場的退出通道作用。推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)培育的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在境內(nèi)外上市或在“新三板”掛牌。充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場的職能,支持有條件的國家大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新示范基地和省級雙創(chuàng)示范基地出臺(tái)相關(guān)優(yōu)惠政策,鼓勵(lì)投向雙創(chuàng)基地初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)投股權(quán)在區(qū)域性股權(quán)市場轉(zhuǎn)讓退出。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資以并購重組等方式實(shí)現(xiàn)市場化退出。省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)以股權(quán)投資方式投資于“新三板”企業(yè)或擬掛牌企業(yè)的,該年度參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)實(shí)行收益適當(dāng)讓渡分配機(jī)制。發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在價(jià)值發(fā)現(xiàn)、投資管理等方面的獨(dú)特優(yōu)勢,建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失市場化認(rèn)定機(jī)制,為創(chuàng)業(yè)投資有序退出提供便利條件。

利用政府資金帶動(dòng)社會(huì)資本

通知要求,發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金杠桿作用。積極爭取國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金參股我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和投資科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目。充分發(fā)揮省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金作用,穩(wěn)步推進(jìn)引導(dǎo)基金有序退出并逐步擴(kuò)大基金規(guī)模。建立健全省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的績效評價(jià)制度。發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)和聚集放大作用,引導(dǎo)帶動(dòng)社會(huì)資本投向我省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重點(diǎn)領(lǐng)域。

建立省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金收益分配讓利機(jī)制。通過適當(dāng)讓利方式,鼓勵(lì)省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展。對投資于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)、中小高新技術(shù)企業(yè)的參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu),投資比例達(dá)到資金總規(guī)模的50%及以上的,引導(dǎo)基金可以參股所產(chǎn)生的收益為限,對參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)適當(dāng)讓渡部分投資增值收益。

完善創(chuàng)業(yè)投資政策環(huán)境

鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制改革試點(diǎn)。落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策。按照國家已有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年(24個(gè)月,下同)的,可按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,當(dāng)年不足抵扣的,可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的,該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額,當(dāng)年不足抵扣的,可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。鼓勵(lì)外資投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、投資性公司等,為我省企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、管理模式和直接融資支持。

營造良好創(chuàng)投服務(wù)環(huán)境

通知要求各市、各部門不得自行出臺(tái)限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準(zhǔn)入和發(fā)展的有關(guān)政策。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)名稱應(yīng)明確包含“創(chuàng)業(yè)投資”“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣。企業(yè)登記部門與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)備案部門要建立信息共享機(jī)制,為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案提供便利,放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的市場準(zhǔn)入。探索在有效監(jiān)管的前提下,進(jìn)一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)手續(xù)。

同時(shí),優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境、信用環(huán)境。推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域信用信息納入省級公共信用信息平臺(tái)、“信用中國(山東)”網(wǎng)站和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)(山東),推進(jìn)信用信息在各級政府部門的共享和應(yīng)用。加快建立創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域市場主體信用“紅名單”“黑名單”制度。嚴(yán)格保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán),進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和服務(wù)體系。