自2005年國家試點(diǎn)組建小貸公司以來,小額貸款公司在助農(nóng)助微、規(guī)范民間融資等方面發(fā)揮了積極作用。但在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下,加上專業(yè)能力匱乏,管理不善,借款人經(jīng)營困難,近年來部分小額貸款公司面臨著較大生存與發(fā)展壓力。筆者認(rèn)為,在經(jīng)歷十多年數(shù)量急劇增長并帶動行業(yè)快速擴(kuò)張后,未來小額貸款行業(yè)應(yīng)堅(jiān)持質(zhì)量優(yōu)于數(shù)量,回歸補(bǔ)位傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的初心。

作為新型農(nóng)村金融組織,小額貸款公司最初定位于補(bǔ)位傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu),并發(fā)揮助農(nóng)助微、規(guī)范民間融資的作用。毫無疑問,經(jīng)過這十多年發(fā)展,小額貸款公司幫助大量農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織和小微企業(yè)獲得資金支持。據(jù)央行統(tǒng)計(jì),截至2017年6月末,全國有小額貸款公司8643家,貸款余額9608億元。但也應(yīng)該看到,隨著小貸公司數(shù)量的擴(kuò)張,行業(yè)發(fā)展粗放的弊端也開始顯現(xiàn)。

部分小額貸款公司專業(yè)人才匱乏,員工流動過于頻繁,導(dǎo)致業(yè)務(wù)經(jīng)營粗放;內(nèi)部管理混亂,大股東直接干預(yù)公司管理,公司業(yè)務(wù)與股東個(gè)人民間融資混同處理;風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺,貸后管理缺位。近年來隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行,小額貸款質(zhì)量劣變壓力較大,極少數(shù)小額貸款公司在催討欠款時(shí)還發(fā)生了不合規(guī)行為。

此外,部分小額貸款公司經(jīng)營過于看重“利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”,對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織和小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力建設(shè)投入不足,因而小額貸款也并不完全服務(wù)于急需資金用于生產(chǎn)和周轉(zhuǎn)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織和小微企業(yè),部分小貸公司大做房地產(chǎn)企業(yè)融資以及大額企業(yè)融資,但風(fēng)控粗放且缺少抵押擔(dān)保,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)極大。近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)上融資成本降至10%以下,而作為實(shí)體店的小額貸款融資利率仍在20%左右,加上小貸公司較高的固定成本,并不具備競爭優(yōu)勢。這些情況表明,我國小貸公司良莠不齊,部分小額貸款公司在發(fā)展中偏離了補(bǔ)位傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的定位,既不能有效助農(nóng)助微,也難以發(fā)揮引導(dǎo)規(guī)范民間融資的作用。

不過,互聯(lián)網(wǎng)與小貸的融合,為我國小貸行業(yè)發(fā)展帶來新的生機(jī)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),全國已發(fā)放160多張互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。重慶互聯(lián)網(wǎng)小貸走在全國前列,阿里巴巴、京東、百度、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭均在重慶注冊設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。廣州也在積極吸引互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。依托于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大數(shù)據(jù)庫和技術(shù),可以開發(fā)出適合小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型,大幅降低小額貸款成本;憑借對客戶數(shù)據(jù)的深入挖掘與應(yīng)用,線下小額貸款公司通常面臨的貸后管理難題也可以迎刃而解。從根本上說,互聯(lián)網(wǎng)巨頭與小貸的融合,也是行業(yè)回歸補(bǔ)位傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)初心的充分體現(xiàn)。但互聯(lián)網(wǎng)與小貸的融合,絕不能逾越合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)可控的底線。

在新的形勢下,有必要從回歸補(bǔ)位傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的初心,來重新審視小貸行業(yè)的未來發(fā)展。綜合來看,我國小貸行業(yè)已經(jīng)發(fā)展十多年,既有成功實(shí)踐,也有值得總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)。在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下,特別是在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)廣泛滲透社會經(jīng)濟(jì)生活的新形勢下,如何有效提升小額貸款公司的競爭能力,繼續(xù)發(fā)揮助農(nóng)助微和規(guī)范民間融資的作用,將成為行業(yè)參與各方必須面對的重大研究課題。