■見習記者 閆晶瀅

臨近年底，信托業(yè)內(nèi)愈加波瀾起伏。在多家信托公司遭遇地方銀監(jiān)局開出的罰單之后，吉林信托卻因涉內(nèi)幕交易而招致證監(jiān)會的行政處罰決定書：吉林信托因內(nèi)幕交易吉林森工股份有限公司（以下簡稱吉林森工）股票、超比例持股未披露以及在限制期內(nèi)交易的行為，其違法所得4373.32萬元被沒收，并處4373.32萬元罰款。對時任吉林信托法定代表人、董事長給予警告處分，并處以20萬元的罰款。

據(jù)記者初步計算，這是信托業(yè)近10年來第一次遭受證監(jiān)會處罰。吉林信托今年在吉林省政府的安排下進行重組，目前仍在推進中。

前董事長涉內(nèi)幕交易

根據(jù)證監(jiān)會的行政處罰決定書來看，吉林信托卷入的是一起國企領(lǐng)導(dǎo)間的內(nèi)幕交易，內(nèi)幕交易的股票則是吉林森工。

吉林森工是中國吉林森林工業(yè)集團有限責任公司（下稱森工集團）旗下控股上市公司，早在1998年即已上市。公開信息顯示，森工集團是我國首家大型國有控股森工企業(yè)，是中國四大森工集團之一，與吉林信托均為吉林省國有企業(yè)。

而據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，吉林信托時任董事長高福波與森工集團董事長柏某新較為熟悉，兩人在涉案賬戶交易“吉林森工”前后電話聯(lián)系頻繁。

2015年4月1日，國家林業(yè)局開始禁伐天然林，吉林森工的人造板業(yè)務(wù)面臨原材料枯竭，森工集團和吉林森工擬將林業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)從吉林森工置出。2015年6-7月份，《人造板產(chǎn)業(yè)整合重組方案》修改完善。7月31日，吉林森工的人造板業(yè)務(wù)實質(zhì)已并入人造板集團進行管理。

2015年8月10日，“吉林森工”因重大事項停牌。8月24日吉林森工公告重大資產(chǎn)重組，12月7日公告董事會審議通過重大資產(chǎn)重組預(yù)案。證監(jiān)會認為，吉林森工以人造板業(yè)務(wù)等向森工集團的人造板集團出資、參股事項，屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息不晚于2015年6月底形成，公開于2015年12月7日。柏某新?lián)渭稚ず蜕ぜ瘓F的董事長，全面負責人造板業(yè)務(wù)整合事宜，是內(nèi)幕信息知情人。

通過信托計劃，吉林信托在2015年7月份至12月份期間分別任吉林九圣和長春恒信的大股東或主要合伙人，并通過兩公司證券賬戶進行吉林森工股票交易。據(jù)證監(jiān)會調(diào)查顯示，涉案賬戶在內(nèi)幕信息形成后、公開前累計買入“吉林森工”2223.08萬股，成交金額2.79億元；于內(nèi)幕信息公開后賣出全部“吉林森工”，交易盈利4373.32萬元。

證監(jiān)會表示，內(nèi)幕信息形成后，高福波與柏某新存在聯(lián)絡(luò)，此后吉林九圣、長春恒信陸續(xù)開立證券賬戶和三方存管銀行賬戶，兩賬戶均于開立次日即收到資金，并于收到資金當天委托吉林信托代理從事證券交易活動。涉案賬戶的證券交易活動與內(nèi)幕信息高度吻合，買入、賣出“吉林森工”的時間與高福波同柏某新聯(lián)絡(luò)的時間基本一致，交易行為明顯異常。另外，2015年8月3日，“吉林九圣”和“長春恒信”兩賬戶累計買入吉林森工已發(fā)行股份5%時，吉林信托沒有在履行報告和公告義務(wù)前停止買入，而是超比例買入325.64萬股，成交金額4102.48萬元。

基于上述情況，證監(jiān)會認為吉林信托的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，且存在超比例持股未披露及在限制期內(nèi)交易的行為。對吉林信托的違法行為，時任吉林信托董事長、法定代表人高福波是直接負責的主管人員。因此，證監(jiān)會決定沒收吉林信托違法所得4373.32萬元，并處以4373.32萬元罰款；對高福波給予警告，并處以20萬元罰款。

在行政處罰決定書公布后，《證券日報》記者試圖聯(lián)系吉林信托了解情況，但由于相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)外出未歸，截至發(fā)稿，記者未能獲得有效回復(fù)意見。

吉林信托重組尚待推進

據(jù)某資管人士指出，從處罰金額來看，此次證監(jiān)會對吉林信托及相關(guān)當事人的處罰算是較重。監(jiān)管部門對于高福波處以警告及20萬元的罰款，處于《證券法》相關(guān)條款規(guī)定的罰款數(shù)額的上游水平。

事實上，據(jù)《證券日報》記者觀察，信托公司已多年未遭遇來自證監(jiān)會的直接處罰。上一次信托公司被直接處罰是在2007年8月份。

時隔十年，吉林信托此次受罰給業(yè)內(nèi)其他公司敲響了警鐘。某信托觀察人士則表示，涉及內(nèi)幕交易系個別信托公司自身的行為，隨著信托公司固有業(yè)務(wù)的擴展以及資產(chǎn)配置的多元化，需要注重合規(guī)和風險防控。

公開信息顯示，吉林信托前身為吉林省經(jīng)濟開發(fā)公司，成立于1985年，2009年2月份經(jīng)銀監(jiān)會批準，更名為吉林省信托有限責任公司。目前，吉林信托注冊資本金為15.96億元，在業(yè)內(nèi)處于中下游水平。2017年上半年，吉林信托實現(xiàn)營業(yè)收入2.86億元，凈利潤1.98億元，分別位列第50名和47名。

從股東結(jié)構(gòu)來說，吉林信托控股股東為吉林省財政廳，其代表吉林省政府持股97.496%，其余四名股東為吉林省能源交通總公司、吉林炭素集團有限責任公司、吉林糧食集團有限公司、吉林化纖集團有限責任公司各持股0.626%。基于此，吉林信托的董事長委任多來自于吉林省財政廳的任命。

今年年中，吉林省紀委通報，吉林信托黨委書記、董事長李偉涉嫌嚴重違紀，正在接受組織審查。此前，李偉曾擔任過長春市委常委、長春市政府副市長、白山市委書記等職務(wù)，于2015年9月份接任吉林信托董事長。而此次與吉林信托共同參與內(nèi)幕交易的高福波則是吉林信托第二任董事長，2015年10月份，吉林省政府決定免去高福波的董事長職務(wù)，并指定李偉為吉林信托董事長。據(jù)《證券日報》記者了解，在李偉接受組織審查之后，目前吉林信托尚未接到新的董事長任命，而是由公司總經(jīng)理邰戈主持工作，邰戈自2009年12月份至去年9月份任吉林銀行副行長，吉林銀行黨委委員，后調(diào)至吉林信托。

早在2010年，時任吉林省省委書記王儒林曾指出，要推進信托創(chuàng)新，支持吉林信托公司加快改制，積極引進戰(zhàn)略投資者，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。今年年中，吉林省政府也曾公開報道中表示，“在多方接觸戰(zhàn)略投資者的基礎(chǔ)上，初步研究形成了吉林信托重組方案草案”。不過，《證券日報》記者就此向吉林信托內(nèi)部人士求證，該人士表示引進戰(zhàn)略投資者尚待省內(nèi)部署安排。