日前主營現(xiàn)金貸業(yè)務的“趣店”在美上市引發(fā)了不小的爭議，同時也讓近一年多來規(guī)模暴增的現(xiàn)金貸再次浮出水面。對于處于風口浪尖的現(xiàn)金貸，業(yè)內(nèi)急于批清關(guān)系，“我們不是現(xiàn)金貸，不要把我們混為一談?！边@是記者近日采訪不少機構(gòu)得到的普遍回應。到底備受詬病的現(xiàn)金貸為何物？存在怎樣的風險？未來又將何去何從？《經(jīng)濟參考報》記者進行了調(diào)研采訪。

無須擔保抵押年利率動輒400%

現(xiàn)金貸有多火？打開App Store，輸入“現(xiàn)金貸”，一下子跳出來幾百個APP，“不查征信，免電話審核”“通過率高達98%，無須擔保，60秒放款”“憑身份證輕松貸款8000元，門檻低，通過率高，速度快”等廣告語充斥手機屏幕。

28歲的魏楷因為急需用錢今年曾使用過現(xiàn)金貸，“借款很簡單，在APP上填寫身份證、手機號、住址等一些基本信息后就可以借到錢了。我當時在‘現(xiàn)金巴士’上借了1000元，14天期，利息只要4元，看起來很便宜，但其實還要額外收取快速信審費72元，賬戶管理費24元，實際上總共要收100元?！?/p>

這樣算來，看似利息4元，年化利率只有約10%，但實際加上各種費用，借貸利率已高達年化261%。

無須擔保抵押，金額不大，期限在30天以內(nèi)，利率高、不限用途，這些被視為現(xiàn)金貸的主要特點。現(xiàn)金貸主要被用于小額消費或應急周轉(zhuǎn)。客戶群主要是30歲以下的年輕人，學歷低、收入低但負債消費觀念強，同時財商意識不強對資金價格不敏感。

記者體驗了其中一款名為“錢站”的現(xiàn)金貸平臺，該平臺頁面上不僅有“身份證貸款”，還赫然列有銀監(jiān)會如今已明文禁止的“大學生貸款”字樣。記者以身份證貸款進行了相關(guān)操作，借款1000元，期限14天，平臺名為零利息，實際要收取服務費142元再加上運營費8元，總共150元的費用在放款時就已直接收取。如此算來，一筆14天期的1000元本金借款，要付出150元的借款成本，借貸年化利率竟然高達391%。

不僅利率高到離譜，滯納金更是令人咋舌。記者體驗的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，如果14天后不能按時還款，還將額外收取每天20元的逾期費和每天5元的滯納金，也就是每天25元。

“400%的利率很正常，還有600%的呢，但平臺一般都是折算成日息報給借款人的，且借款一般都是1000元、2000元這種小額的，利息看起來就沒那么高了。”一家現(xiàn)金貸平臺內(nèi)部人士告訴記者，現(xiàn)金貸的客戶群對資金價格并不敏感，借到錢比錢的價格更重要。

風險隱患多亟待監(jiān)管進一步介入

事實上，正是“趣店”披露的招股說明書，揭開了現(xiàn)金貸業(yè)務的暴利面紗。這家號稱“中國最大的在線小額借款平臺”，其中83.3%的利潤來源于向客戶收取的金融服務費，也就是現(xiàn)金貸業(yè)務和趣分期商城業(yè)務。數(shù)據(jù)顯示，趣店年化利息超過36%的貸款占比為59.5%。得益于此，趣店上半年凈利潤高達10億元，同比增長695%，傲視不少實體經(jīng)濟企業(yè)。

更多和趣店一樣以現(xiàn)金貸業(yè)務為主或涉及現(xiàn)金貸業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，正在瘋狂汲取監(jiān)管盲區(qū)下的行業(yè)暴利。盈燦咨詢測算，目前現(xiàn)金貸行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬億元間，其中電商系現(xiàn)金貸規(guī)模在5000億元左右，垂直系和網(wǎng)貸系現(xiàn)金貸規(guī)模在1000億元左右，而持牌系的規(guī)模在4000億元以下。

“我們平臺原來主要做P2P業(yè)務，但不盈利，最近一個月才開始做現(xiàn)金貸，利率在年化400%左右。但因為用戶群的特質(zhì)，所以風險也蠻大，我們內(nèi)部測算壞賬率可能達到16%至40%。只能用高利率來覆蓋高風險，風控很難做?！鄙鲜霈F(xiàn)金貸平臺內(nèi)部人士稱。

“很多平臺對借款人資質(zhì)不進行審查，通過各種名目突破利率36%的法定限額，發(fā)生逾期后對借款人進行暴力催收?！鄙虾４髮W科技金融研究所副所長孟添表示，現(xiàn)金貸受質(zhì)疑的最大風險點在于變相高利貸。

上海財經(jīng)大學經(jīng)濟系主任金煜也指出，現(xiàn)金貸實際上就是線上的民間借貸，且有演變?yōu)榫€上高利貸的趨勢，在逐利的驅(qū)動下，現(xiàn)在各大平臺都在大張旗鼓地開展現(xiàn)金貸業(yè)務，如果放任其大規(guī)模發(fā)展，很可能帶來風險。

有調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)金貸行業(yè)用戶多頭借貸行為（向兩個及以上平臺借貸）已超過50%，多數(shù)借貸人在3家以上平臺借款。

金煜認為，如果平臺壞賬率上升導致資金緊張，而又沒有新的平臺加入，這個行業(yè)離崩塌就不遠了。屆時，不僅投資者受損，整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定都可能受到影響。

數(shù)據(jù)顯示，有銀行通過認購消費貸證券化產(chǎn)品的形式，將資金投入到了現(xiàn)金貸平臺中。趣店創(chuàng)始人羅敏就表示，“趣店也是科技公司，我們也是平臺，是撮合，我們借出去的錢90%是別人的錢，其中40%是各家銀行的錢?！?/p>

現(xiàn)金貸的瘋狂發(fā)展已經(jīng)引發(fā)監(jiān)管層的關(guān)注。據(jù)記者了解，銀監(jiān)會今年4月發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》就曾提出：做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動的清理整頓工作。網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應依法合規(guī)開展業(yè)務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收。

孟添認為，現(xiàn)金貸的商業(yè)模式雖然有存在的現(xiàn)實意義，但同時也要受到更強的監(jiān)管，否則很容易出現(xiàn)風險。建議相關(guān)監(jiān)管部門對現(xiàn)金貸要進一步加強監(jiān)管，對整體業(yè)務進行排摸，落地細則，限制其發(fā)展的灰色地帶。