近一個月內(nèi)多項支持政策落地 制度框架基本形成

央地密集發(fā)文力挺科技金融

抵質(zhì)押物創(chuàng)新、投貸聯(lián)動等措施將加快推廣

“雙創(chuàng)”風(fēng)口下,科技金融成為監(jiān)管部門重點推動的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,從中央層面到北京、上海等地方,多個科技金融創(chuàng)新支持政策在近一個月內(nèi)密集落地。這些政策從不同層面明確了科技金融的制度框架,具體政策措施包括創(chuàng)新科技企業(yè)抵質(zhì)押物,鼓勵投貸聯(lián)動試點,完善風(fēng)險防范和風(fēng)險分擔(dān)機制等,其目的在于全面拓寬科技型企業(yè)的融資渠道。

中央層面,國務(wù)院26日印發(fā)的《國家技術(shù)轉(zhuǎn)移體系建設(shè)方案》指出,國家和地方科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金、貸款風(fēng)險補償?shù)确绞?引導(dǎo)社會資本加大對技術(shù)轉(zhuǎn)移早期項目和科技型中小微企業(yè)的投融資支持。開展知識產(chǎn)權(quán)證券化融資試點,鼓勵商業(yè)銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。按照國務(wù)院統(tǒng)一部署,鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)積極穩(wěn)妥開展內(nèi)部投貸聯(lián)動試點和外部投貸聯(lián)動。

此外,國務(wù)院辦公廳14日發(fā)布了《關(guān)于推廣支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措的通知》。該通知指出,推廣“以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資服務(wù)”“面向中小企業(yè)的一站式投融資信息服務(wù)”“貸款、保險、財政風(fēng)險補償捆綁的專利權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)”等三項改革舉措,進(jìn)一步創(chuàng)新政府引導(dǎo)、民間參與、市場化運作支持企業(yè)融資的服務(wù)模式,拓展科技型企業(yè)的融資渠道,提高金融支持創(chuàng)新的靈活性和便利性,發(fā)揮金融工具的助推作用。

地方層面,上海銀監(jiān)局與上海市科委26日聯(lián)合發(fā)布《上海銀行業(yè)支持上?？苿?chuàng)中心建設(shè)的行動方案》,明確了有上海特色的科技金融框架。根據(jù)這一方案,上海銀行業(yè)科技信貸的規(guī)劃目標(biāo)是:至2020年末,上海轄內(nèi)科技型企業(yè)貸款余額達(dá)到2700億元左右,較2016年末增長80%;科技型貸款企業(yè)數(shù)達(dá)到8000家左右;投貸聯(lián)動貸款余額達(dá)到200億元左右,累計服務(wù)客戶數(shù)超過1000家。

此前幾日,中國人民銀行營業(yè)管理部、北京銀監(jiān)局、中關(guān)村管委會聯(lián)合出臺《關(guān)于進(jìn)一步推動中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)科技金融專營組織機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》。這一意見明確,進(jìn)一步加強科技金融專營組織機構(gòu)組織體系建設(shè),在分行層面探索管理協(xié)調(diào)部門,支行層面做實做強。

9月8日,吉林科技金融服務(wù)中心掛牌成立,該中心是集政府服務(wù)、金融資源和中介機構(gòu)為一體的綜合性服務(wù)機構(gòu)。

科技企業(yè)尤其是小微科技企業(yè),通常缺乏房產(chǎn)等抵押物,因此金融機構(gòu)在給這類企業(yè)授信時往往較為謹(jǐn)慎,這在很大程度上制約了其融資的便利性。記者梳理上述新政發(fā)現(xiàn),鼓勵金融機構(gòu)探索抵質(zhì)押物創(chuàng)新成為政策著力的要點之一,包括開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等。

民生金融智庫首席宏觀研究員朱振鑫在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示,一些銀行很早就已經(jīng)開始探索“以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資服務(wù)”,隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的興起,借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)征信、普惠金融等創(chuàng)新技術(shù),為核心企業(yè)及其上下游企業(yè)提供交易平臺和融資解決方案,更成為不少銀行的共同選擇。

在創(chuàng)新抵質(zhì)押物的同時,政策也著力建立一套完善的風(fēng)險防范和風(fēng)險分擔(dān)機制,提高金融支持科技創(chuàng)新的商業(yè)可持續(xù)性,包括推廣貸款、保險、財政風(fēng)險補償捆綁的專利權(quán)質(zhì)押融資等。朱振鑫表示,科技金融創(chuàng)新的推進(jìn)必須要有嚴(yán)格的配套政策措施作為支撐,并強化監(jiān)管,防范風(fēng)險。

中國社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所副研究員渠慎寧對記者表示,專利權(quán)抵押的背景在于以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的輕資產(chǎn)行業(yè)沒有較多的固定資產(chǎn),從銀行獲取貸款往往比較困難,對金融機構(gòu)而言,捆綁保險、財政風(fēng)險補償?shù)膶＠麢?quán)抵押違約風(fēng)險會有所下降,刺激他們對輕資產(chǎn)中小企業(yè)的資金發(fā)放。

記者也了解到,近年來,在國家知識產(chǎn)權(quán)局指導(dǎo)下,青島、廣東、福建、甘肅等多地結(jié)合本地實際情況,積極探索適合當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)特點的專利權(quán)質(zhì)押融資路徑。青島市構(gòu)建“保險共保體”,為專利權(quán)質(zhì)押貸款提供保證保險,由保險機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)和銀行三方按6∶2∶2的比例共同承擔(dān)融資風(fēng)險,為科創(chuàng)型企業(yè)雪中送炭。

值得注意的是,投貸聯(lián)動模式對銀行支持科技型小微企業(yè)具有重要意義,這也成為政策鼓勵的重要方向。

據(jù)了解,商業(yè)銀行通過投貸聯(lián)動,以“股權(quán)+債權(quán)”的方式,不僅能為種子期、初創(chuàng)期的科技型中小微企業(yè)提供有效的融資支持,更能以股權(quán)收益彌補信貸資金風(fēng)險損失?，F(xiàn)有政策規(guī)定,為了開展投貸聯(lián)動,試點銀行業(yè)金融機構(gòu)可選擇設(shè)立投資功能子公司或設(shè)立科技金融專營機構(gòu)。目前,首批試點的多家銀行均向監(jiān)管部門上報了投貸聯(lián)動試點方案,并申請設(shè)立投資功能子公司。浦發(fā)硅谷銀行行長兼硅谷銀行亞洲總裁蔣德此前在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示,通過投資子公司持有認(rèn)股權(quán)證帶來的收益,并不是為了盈利,而是為了彌補風(fēng)險,“我們的目標(biāo)是盡可能幫助初創(chuàng)企業(yè)增加成功的概率,而不是單純獲利”。 (記者 張莫 班娟娟)