與儲能行業(yè)日漸清晰的巨大市場需求和技術(shù)不斷突破形成鮮明對比的是風(fēng)投的寂寥。融資難、融資貴問題已經(jīng)成為掣肘儲能行業(yè)發(fā)展的最堅固的堡壘,我國儲能行業(yè)亟待風(fēng)投“臨門一腳”。

儲能市場商業(yè)模式逐漸成形

隨著分布式光伏微電網(wǎng)政策、電力需求側(cè)管理補(bǔ)償電價政策、電力輔助服務(wù)市場政策、調(diào)峰電價及補(bǔ)償政策的落地,我國儲能市場商業(yè)模式逐漸成形。

首先是用戶側(cè)儲能應(yīng)用持續(xù)走熱,試水多種盈利模式。目前,用戶側(cè)不僅是我國儲能應(yīng)用的最大市場,也是持續(xù)保持高增長的一個領(lǐng)域。據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的統(tǒng)計,2000年至2016年,我國應(yīng)用于用戶側(cè)的投運(yùn)儲能系統(tǒng)累計裝機(jī)107.9兆瓦(不包含抽水蓄能和儲熱項目),在全部裝機(jī)中占57%;2015年7月至2016年12月,儲能裝機(jī)新增規(guī)劃量約740兆瓦,其中安裝在用戶側(cè)的占54%。

安裝于工商業(yè)用戶端或園區(qū)的儲能系統(tǒng)是我國用戶側(cè)儲能的主要應(yīng)用形式,主要服務(wù)于電費(fèi)管理,幫助用戶降低需量電費(fèi)和電量電費(fèi)。在這些領(lǐng)域,儲能既可以與光伏系統(tǒng)聯(lián)合使用,也可以獨(dú)立存在;通過峰谷電價差套利是最主要的盈利手段,需量電費(fèi)管理和需求側(cè)管理是輔助盈利點(diǎn)。由于儲能系統(tǒng)成本有差異,各地區(qū)的峰谷電價差不同,項目盈利空間也有差別。以峰谷電價差在0.75元至0.80元之間的地區(qū)為例,假定利用峰谷電價套利是唯一的盈利點(diǎn),安裝鉛炭電池系統(tǒng),每天兩次充放,儲能電站項目靜態(tài)投資回收期在7年至9年。

隨著儲能成本進(jìn)一步下降,峰谷電價制度完善、尖峰電價制定、需求側(cè)管理等補(bǔ)償機(jī)制建立、電力市場用戶側(cè)多種增值服務(wù)開展等電改政策紅利的顯現(xiàn),以及儲能細(xì)分市場不斷開發(fā)和應(yīng)用深化,用戶側(cè)的儲能市場將成為儲能在我國實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用的先行軍。

此外,規(guī)模儲能市場已經(jīng)開啟,并在探索市場和價格機(jī)制。以風(fēng)電和光伏發(fā)電為主的可再生能源是我國能源發(fā)展的重點(diǎn)。據(jù)《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》,到2020年,光伏發(fā)電達(dá)到1.05億千瓦,光熱發(fā)電達(dá)到500萬千瓦,風(fēng)電達(dá)到2.1億千瓦;可再生能源發(fā)電裝機(jī)6.8億千瓦,發(fā)電量1.9萬億千瓦時,占全部發(fā)電量的27%。作為清潔的可再生能源,光伏發(fā)電和風(fēng)電在經(jīng)歷快速發(fā)展的同時,也面臨因并網(wǎng)消納困難導(dǎo)致的棄風(fēng)、棄光等問題。而經(jīng)過十多年的研發(fā)和示范應(yīng)用,大規(guī)模儲能建設(shè)已成為解決可再生能源并網(wǎng)消納難題的重要手段。

在集中式可再生能源發(fā)電領(lǐng)域,儲能已被驗(yàn)證的應(yīng)用主要包括解決棄風(fēng)、棄光,跟蹤計劃出力、平滑輸出和參與調(diào)峰調(diào)頻輔助服務(wù)。

“十二五”期間,我國儲能在發(fā)電側(cè)的示范場景集中在單個風(fēng)電場配備10%左右的儲能系統(tǒng)。進(jìn)入“十三五”以來,儲能廠商開始在輔助服務(wù)領(lǐng)域?qū)ふ掖笠?guī)模儲能應(yīng)用的市場機(jī)遇。2016年6月,國家能源局出臺的《關(guān)于促進(jìn)電儲能參與“三北”地區(qū)電力輔助服務(wù)補(bǔ)償(市場)機(jī)制試點(diǎn)工作的通知》,加速了這一市場的形成。從中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)看,2000年至2016年,應(yīng)用于可再生能源發(fā)電側(cè)和輔助服務(wù)的儲能系統(tǒng)累計裝機(jī)74.1兆瓦,占全部裝機(jī)的39%(不包含抽水蓄能和儲熱項目);在2015年7月至2016年12月規(guī)劃的約740兆瓦儲能裝機(jī)中,這兩個領(lǐng)域的應(yīng)用比例為46%。

儲能技術(shù)不斷實(shí)現(xiàn)突破

在商業(yè)模式逐漸清晰的同時,儲能技術(shù)也不斷實(shí)現(xiàn)突破。2016年,我國儲能行業(yè)不僅在液流電池、鋰離子電池、鈉鎳電池、壓縮空氣、相變儲熱等技術(shù)的性能改進(jìn)方面取得了重大突破,而且全固態(tài)電池、鋰硫電池、鋰空氣電池、液態(tài)金屬電池、P2G(電制汽)等多種新技術(shù)也獲得巨大進(jìn)展。

據(jù)介紹,廣義的能源存儲包含儲電、儲熱、儲氫、儲氣等。儲能技術(shù)分為物理儲能、化學(xué)儲能和前沿技術(shù)儲能,可廣泛應(yīng)用于發(fā)電領(lǐng)域、輸配電領(lǐng)域、輔助服務(wù)領(lǐng)域、可再生能源領(lǐng)域,以及包括分布式發(fā)電、微網(wǎng)、需求側(cè)管理、電動汽車等在內(nèi)的用戶領(lǐng)域。

物理儲能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、超導(dǎo)儲能四項技術(shù);化學(xué)儲能主要包括鉛蓄電池、鋰離子電池、液流電池、鈉硫電池、超級電容器五種技術(shù);前沿技術(shù)主要包括液態(tài)金屬電池儲能、鋰空氣電池、鋅空氣電池、鈉離子電池、鋁離子電池等技術(shù)。

據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟研究部對國內(nèi)主要儲能技術(shù)廠商的調(diào)研分析,在技術(shù)進(jìn)步的推動下,各類主流儲能技術(shù)成本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大幅下降。以目前國內(nèi)安裝量較大的磷酸鐵鋰電池為例,其一次性投資成本(不含逆變器)2013年為4500元/千瓦時至6000元/千瓦時,2015年降至2000元/千瓦時至3000元/千瓦時。預(yù)計到2020年,成本有望降低到1000元/千瓦時左右。

記者了解到,從2015年至2016年上半年,國內(nèi)已經(jīng)有多家專業(yè)化儲能企業(yè)成立,規(guī)劃的儲能生產(chǎn)能力都超過10萬千瓦。這顯示出,隨著技術(shù)的突破和成本的下降,儲能已具備商業(yè)化應(yīng)用價值。

據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟高級研究經(jīng)理李岱昕介紹,目前國內(nèi)已成立的專業(yè)化儲能企業(yè)主要為兩種類型:一是電池生產(chǎn)企業(yè)與系統(tǒng)集成商合作成立專業(yè)化儲能企業(yè),二是傳統(tǒng)光伏企業(yè)開辟儲能業(yè)務(wù)成立專業(yè)化儲能企業(yè)。此外,該行業(yè)也受到跨界大亨的青睞。2016年12月,包括董明珠、萬達(dá)集團(tuán)等在內(nèi)的5家企業(yè)、個人共同增資30億元,獲得珠海銀隆22.388%股權(quán)。銀隆所掌握的鈦酸鋰技術(shù),成為出資企業(yè)拓展儲能業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。最終收購的實(shí)現(xiàn)既體現(xiàn)了投資者對行業(yè)發(fā)展的積極判斷,也體現(xiàn)了行業(yè)外企業(yè)對快速進(jìn)入儲能領(lǐng)域特別是新能源汽車領(lǐng)域的期待。

可以說,儲能領(lǐng)域已成為大型企業(yè)在面臨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)飽和或落實(shí)轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中的主要選擇,在典型企業(yè)和投資人的帶動下,2016年的儲能市場備受關(guān)注,成為輿論的焦點(diǎn)。

儲能融資一級市場亟待激活

然而,處于風(fēng)口期的中國儲能行業(yè),卻顯示出不可思議的寂寥。據(jù)不完全統(tǒng)計,2016年,中國資本市場儲能行業(yè)投融資項目僅20余項,融資額度剛過百億元。

記者梳理發(fā)現(xiàn),中國儲能行業(yè)的融資多活躍于二級資本市場,且集中于企業(yè)間并購,包括猛獅科技、欣旺達(dá)、比亞迪等企業(yè)與國內(nèi)外企業(yè)合作,通過收購股權(quán)的方式,布局電池生產(chǎn)業(yè)務(wù);另有一些傳統(tǒng)能源企業(yè)通過并購企業(yè),向新能源和儲能領(lǐng)域進(jìn)軍,實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)能力的多元化。而在能夠?yàn)閮δ苄袠I(yè)初創(chuàng)型中小型創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)的一級資本市場,能夠獲得風(fēng)投機(jī)構(gòu)關(guān)注的企業(yè)少之又少。初創(chuàng)型企業(yè)融資難、融資貴問題已經(jīng)成為掣肘儲能行業(yè)發(fā)展的最堅硬的堡壘。

相比之下,國際儲能市場融資狀況明顯優(yōu)于我國。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2016年,全球共有17家公司通過融資、出售債券/股權(quán)等形式,完成融資或被收購,融資規(guī)模達(dá)到100.2億美元,相比上年增長了155%。新融資本主要用于提升現(xiàn)有產(chǎn)品性能、研發(fā)新型技術(shù)、開發(fā)新產(chǎn)品、部署新項目、拓展公司新業(yè)務(wù)和新市場等。

中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟理事長俞振華表示,2016年我國儲能行業(yè)雖然較前兩年增加了一些并購項目,但由于創(chuàng)新領(lǐng)域市場機(jī)制和產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)缺乏,不可控的風(fēng)險比較多,股權(quán)投資還比較難真正參與。

中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟秘書長張靜認(rèn)為,中國的儲能才剛剛起步,需要一個平臺讓儲能行業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)融到資,從而完成科技、產(chǎn)品與資本的結(jié)合,這對中國儲能行業(yè)下一步發(fā)展至關(guān)重要。

科研與產(chǎn)品相結(jié)合,引入風(fēng)投,讓科研成果迅速成為生產(chǎn)力或者商品,最終推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,這一模式創(chuàng)造了美國電子、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的奇跡。這就是“硅谷模式”。今天,縱橫中國市場的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),如阿里巴巴、騰訊、百度、滴滴每一家創(chuàng)新企業(yè)背后,無不隱藏著風(fēng)投機(jī)構(gòu)的身影。處于發(fā)展機(jī)遇期的中國儲能行業(yè),同樣需要風(fēng)投機(jī)構(gòu)的支持。

據(jù)了解,中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟正在搭建一個平臺。通過平臺匯集行業(yè)內(nèi)高新技術(shù)、儲能項目解決方案、國內(nèi)著名的風(fēng)投機(jī)構(gòu)。在中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的推動下,國內(nèi)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也紛紛鎖定中國儲能行業(yè),北極光、開物投資、啟迪控股、青云創(chuàng)投、DGJ、IDG資本、紅杉資本、鴻為資本、中關(guān)村租賃等30家風(fēng)投機(jī)構(gòu)、基金公司已經(jīng)開始聚焦行業(yè)創(chuàng)新,計劃通過這個平臺為國內(nèi)的儲能企業(yè)提供支持。