焦慮——信貸投放進(jìn)退兩難

采訪某股份制銀行信貸員小張的時(shí)候，他正在打電話。先是用“連哄帶嚇”的語氣向一位企業(yè)負(fù)責(zé)人催收逾期貸款，然后又以干凈利索的口吻拒絕了一家企業(yè)的貸款申請(qǐng)。

“降不了的杠桿成了壞賬，新的杠桿又不敢隨便加，業(yè)務(wù)很難做?！彼嬖V記者，每到新一期逾期數(shù)據(jù)下發(fā)時(shí)就非常緊張，又不敢輕易開展新項(xiàng)目，現(xiàn)在自己的收入還不到前幾年高峰期的三分之一。

信貸員糾結(jié)的背后，是當(dāng)前銀行業(yè)普遍面臨“兩難”。

“銀行人進(jìn)入了一個(gè)‘焦慮時(shí)刻’?！逼桨层y行行長(zhǎng)邵平直言，原來風(fēng)險(xiǎn)較小的國(guó)企債務(wù)、地方政府擔(dān)保的信用債也開始爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，新增資產(chǎn)缺乏“安全區(qū)”，銀行正腹背受敵。

而從去產(chǎn)能去杠桿的角度看，國(guó)有大行比股份行任務(wù)更艱巨，因?yàn)楹笳叻e壓了更多國(guó)有企業(yè)債務(wù)。

某國(guó)有大行遼寧省分行信貸與投放管理部負(fù)責(zé)人表示，盡管知道一些企業(yè)負(fù)債率較高，但仍讓其“借新還舊”來維持?！艾F(xiàn)在項(xiàng)目?jī)?chǔ)備跟不上，醫(yī)療、科技企業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)，一戶也就貸幾千萬，對(duì)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)小，而且都是輕資產(chǎn)，沒什么抵押，風(fēng)險(xiǎn)還高?！?/p>

困境——利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力重重

進(jìn)退兩難之中，銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升，利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力重重。

不斷增加的壞賬損失正在消耗銀行利潤(rùn)。今年一季度１６家上市銀行凈利潤(rùn)同比僅增２．８％。

機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測(cè)，在二季度規(guī)模增速和息差同步下行以及資產(chǎn)質(zhì)量壓力尚未有明顯改善的情況下，整個(gè)上半年銀行凈利潤(rùn)增速還將下降。

重重壓力下，金融市場(chǎng)在去產(chǎn)能、去杠桿中也出現(xiàn)了一些新變化。

“近期債券市場(chǎng)接連出現(xiàn)違約事件，放大了信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)投資者拋售債券，變得越來越謹(jǐn)慎，債券發(fā)行難度越來越大?！苯ㄔO(shè)銀行遼寧省分行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理李碩表示。

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，出于有無政府信用托底的風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行特別是東北和中西部地區(qū)銀行大多去掉了民營(yíng)企業(yè)貸款，將資金集中到國(guó)有企業(yè)特別是大型央企。

“經(jīng)濟(jì)下行壓力下，金融機(jī)構(gòu)將資源分配給安全度相對(duì)較高的領(lǐng)域，看似不合理，卻符合金融邏輯。”北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平認(rèn)為，但不同類型企業(yè)杠桿率分化加重，顯然不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還會(huì)加大金融風(fēng)險(xiǎn)。

突圍：“苦日子”倒逼銀行改革

“當(dāng)前，中國(guó)銀行業(yè)面臨自２００４年國(guó)有銀行改制上市以來最嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)壓力。銀行業(yè)需要做好長(zhǎng)期作戰(zhàn)的準(zhǔn)備，苦練內(nèi)功，迎接漫長(zhǎng)嚴(yán)冬的考驗(yàn)?！便y監(jiān)會(huì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍為銀行敲響了警鐘。

一位股份行人士苦笑著說，現(xiàn)在的苦日子，是在還歷史的欠賬。

事實(shí)上，產(chǎn)能過剩和企業(yè)杠桿率高企，與過去幾年銀行高歌猛進(jìn)、急速擴(kuò)張信貸規(guī)模有著相當(dāng)大的關(guān)系。

“摒棄短視的激進(jìn)，回歸到長(zhǎng)遠(yuǎn)的理性，才是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)之道?！鄙燮秸f。

記者在調(diào)研中看到，在北京、上海、浙江、江蘇等發(fā)達(dá)地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，平穩(wěn)退出“壞杠桿”、合理增加“好杠桿”。

某銀行北京分行人士告訴記者，上半年各家銀行對(duì)北上廣深等一線城市的個(gè)人住房按揭貸款均予以傾斜，房貸利率優(yōu)惠幅度也非常大。

給居民部門加杠桿的同時(shí)，銀行改變傳統(tǒng)以信貸為主的經(jīng)營(yíng)模式，為客戶提供投行類、產(chǎn)業(yè)基金、投貸聯(lián)動(dòng)等更豐富的產(chǎn)品和更綜合的服務(wù)，已是大勢(shì)所趨。

“核心還是圍繞優(yōu)質(zhì)企業(yè)，提高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力和服務(wù)企業(yè)的水平?！迸d業(yè)銀行沈陽分行行長(zhǎng)蔡斌介紹說，該分行上半年完成了幾單民營(yíng)企業(yè)并購業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供了評(píng)估、交易服務(wù)以及并購貸款，盡管業(yè)務(wù)難度加大了，但客戶認(rèn)同度比原來更高，利潤(rùn)提升了。

“既然不可能‘躺著賺錢’，那就站起來，看誰跑得快，跑得穩(wěn)。”蔡斌說。（完）