“讓人沒有安全感”的保險

2014年6月23日，中國保監(jiān)會下發(fā)《關于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導意見》（以下簡稱《意見》），決定自當年7月1日起，在北京、上海、廣州和武漢四地率先開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(即以房養(yǎng)老)試點，試點期為兩年。

2015年3月，經(jīng)過保監(jiān)會批準，首款保險版“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品由幸福人壽保險股份有限公司正式推出。同年4月，家住漢口的兩位老人在子女的陪同下，與幸福人壽湖北分公司簽下“幸福房來寶”以房養(yǎng)老保險投保單，這標志著以房養(yǎng)老保險全國首單落在武漢。

然而，首家花開的武漢卻未能迎來梅開二度，2人1戶的數(shù)據(jù)一直保留到了試點期滿！連日來，《工人日報》記者走訪武漢多個住宅小區(qū)，探訪老年市民得到的信息是，傳統(tǒng)觀念和其他養(yǎng)老形式的選擇讓人們對于“以房養(yǎng)老”普遍采取謹慎態(tài)度。

年過60的徐文（化名）在漢口老城區(qū)擁有一套建于上世紀的江景房，他們唯一的兒子已經(jīng)定居加拿大，即便兒子回國陪他們養(yǎng)老的可能性很小，他們也不太愿意輕易嘗試“以房養(yǎng)老”。在他們看來，諸如房屋市值的變化、養(yǎng)老金的比例等計算起來太過麻煩，也讓人沒有安全感。

而在漢口后湖片區(qū)，各小區(qū)里滿是幫著帶孩子的老人們，他們中間很多人都有自己的房子。一位吳姓老人介紹，她老伴去世多年，自己給女兒帶外孫，因為住在女兒家，漢陽的房子則出租了，“一個月有兩三千元租金收入，錢不多，但滿足我自己的全部開銷完全不成問題。女兒就要生二胎了，將來肯定和女兒一起過，我沒必要去抵押，最后房子產(chǎn)權還是自己的，將來可以留給孩子們。”老人如是說道。

養(yǎng)兒防老，家產(chǎn)傳后。武漢當?shù)孛襟w所做的調查顯示，九成以上受訪老人均表示，房產(chǎn)更愿意留給子女繼承，交給銀行、保險公司處理則看起來很不靠譜，也容易使親人之間產(chǎn)生隔閡。

市民吳女士在接受采訪時稱：“一輩子就是為了一套房子，死后房產(chǎn)卻不再屬于自己和子孫，感覺是件很遺憾的事。”

“以房養(yǎng)老”緣何遇冷

除了保險行業(yè)，許多銀行也曾推出過“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品。早在2011年，繼工行、民生銀行之后，中信銀行便在武漢推出了幸福嘉年華老年卡。該卡的其中一項功能就是通過反向抵押的方式實現(xiàn)“以房養(yǎng)老”。不過，來自該行的信息顯示，該項目至今尚未成功達成一筆業(yè)務。

針對“以房養(yǎng)老”困局，一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“對于武漢‘以房養(yǎng)老’政策的推行，可以用‘一冷一熱’來歸納。政策層面包括媒體都在熱切地宣傳和推動這件事，而市場層面的反應則相對冷淡，特別是需求這一方。”

“目前針對‘以房養(yǎng)老’的調查，90%的老人都提出要把房產(chǎn)留給子女?！币晃汇y行業(yè)相關人士表示，“以房養(yǎng)老”這種國外盛行的養(yǎng)老方式，在我國遭遇水土不服，主要是敗給了國人的傳統(tǒng)觀念。

此外，有專家指出，由于“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品關乎老年人晚年賴以生存的養(yǎng)老金，涉及金額較大，且時間較長，期間不確定因素也比較多，而且此模式的相關配套法規(guī)、標準尚未完善，所以老人容易產(chǎn)生顧慮。

而從市場供給一側來看，盡管相關政策要求“以房養(yǎng)老”在試點城市進一步推廣，但市場反應較為冷淡。就保險公司而言，大多處于觀望狀態(tài)，目前只有少數(shù)公司上市相關產(chǎn)品。

中南財經(jīng)政法大學金融學院保險系主任袁輝認為，保險版的“以房養(yǎng)老”是實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的結合，既是金融產(chǎn)品也是觀念產(chǎn)品。住房反向抵押養(yǎng)老保險涉及面廣，既涉及法律，又涉及經(jīng)濟金融環(huán)境和房地產(chǎn)價格的未來走勢，更為重要的是涉及人們的養(yǎng)老觀念的更新，因此需要一個過程，不能急于求成。

“以房養(yǎng)老”將有新面孔

不過，看似應者寥寥的“以房養(yǎng)老”，卻以另一副面孔吸引了業(yè)界十足的投資熱情。

2013年11月，在武漢郊區(qū)后官湖，合眾人壽投資的養(yǎng)老社區(qū)一期工程竣工。這個業(yè)內(nèi)第一家養(yǎng)老社區(qū)投資高達80億元，總占地2400畝，全部完成后可容納3萬人。合眾人壽宣稱：“10年以內(nèi)，在全國打造26個大型養(yǎng)老社區(qū)，規(guī)模在千億元左右。屆時可容納46萬老人，直接解決約15萬人就業(yè)，每年貢獻稅收約30億元，同時可以實現(xiàn)中高端客戶在全國范圍內(nèi)候鳥式養(yǎng)老。”

這只是近年來保險企業(yè)活躍在地產(chǎn)一線的縮影。相對于聚集著“成本高、受眾窄、回現(xiàn)弱”等諸多問題的傳統(tǒng)養(yǎng)老業(yè)務，養(yǎng)老地產(chǎn)概念調動了險企更高的熱情。除了合眾人壽，泰康、平安等險企也紛紛高調宣布進軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

在險企“跨界”地產(chǎn)的同時，隨著“銀發(fā)經(jīng)濟”市場規(guī)模的不斷擴大，越來越多的房企也開始試水養(yǎng)老地產(chǎn)。早前，萬科、保利宣布進軍養(yǎng)老地產(chǎn)，并以北京作為試點。此外，首創(chuàng)、華潤、遠洋等房企也相繼成立了養(yǎng)老研發(fā)團隊，養(yǎng)老地產(chǎn)在全國范圍內(nèi)進展如火如荼。

不過，業(yè)內(nèi)人士也指出，雖然“養(yǎng)老地產(chǎn)”被業(yè)界普遍認為是房地產(chǎn)進入“微利時代”后的又一絕佳掘金地，但大部分房企只是將此業(yè)務停留在概念狀態(tài)，并未大規(guī)模展開行動，對于如何參與和推進“以房養(yǎng)老”，企業(yè)家們也還沒有做好相關研究和評估。

遇冷的“以房養(yǎng)老”模式是否會因養(yǎng)老地產(chǎn)的火熱而發(fā)生新的改變？中南財經(jīng)政法大學金融學院副院長劉冬姣提出，在“以房養(yǎng)老”領域，除了目前正在試行的反向抵押養(yǎng)老保險外，國外還有租房入院養(yǎng)老、異地置業(yè)養(yǎng)老、合資購房養(yǎng)老等多種形式。未來，“以房養(yǎng)老”模式將進一步多元化，給老人更多的選擇。

而從當前各城市“以房養(yǎng)老”試點情況看，投保的老人大部分是鰥寡孤獨者、失獨老人以及擁有兩套以上房產(chǎn)的老人。有業(yè)內(nèi)人士表示：“總的來說，可以認為選擇‘以房養(yǎng)老’的老人，大部分是有需求的特定群體，至少目前還不是大眾化的養(yǎng)老保障選擇?！?/p>