12月9日召開的國務(wù)院常務(wù)會議,審議通過了擬提請全國人大常委會審議的《關(guān)于授權(quán)國務(wù)院在實施股票發(fā)行注冊制改革中調(diào)整適用<中華人民共和國證券法>有關(guān)規(guī)定的決定(草案)》。

草案明確,在決定施行之日起兩年內(nèi),授權(quán)對擬在上海證券交易所、深圳證券交易所上市交易的股票公開發(fā)行實行注冊制度。待全國人大常委會授權(quán)后,有關(guān)部門將制定相關(guān)規(guī)則,在公開征求意見后實施,并加強(qiáng)事中事后監(jiān)管,切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。

“注冊制改革是一個循序漸進(jìn)的過程,不會一步到位,對新股發(fā)行節(jié)奏和價格不會一下子放開,不會造成新股大規(guī)模擴(kuò)容?！弊C監(jiān)會表示。

證監(jiān)會表示,證監(jiān)會將根據(jù)國務(wù)院確定的制度安排,制定《股票公開發(fā)行注冊管理辦法》等相關(guān)部門規(guī)章和規(guī)范性文件,對注冊條件、注冊機(jī)關(guān)、注冊程序、審核要求、信息披露、中介機(jī)構(gòu)職責(zé)以及相應(yīng)的事中事后監(jiān)督管理等作出全面具體的規(guī)定,向社會公開征求意見后公布實施。

注冊制實施后,要堅決落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念,將注冊審核的重點轉(zhuǎn)移到督促企業(yè)向投資者披露充分且必要的投資決策信息上來,不再對企業(yè)業(yè)績與投資價值、未來發(fā)展前景等做實質(zhì)判斷和“背書”。

實行注冊制改革,必須突出強(qiáng)調(diào)事中事后監(jiān)管。證監(jiān)會將切實維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序,嚴(yán)厲打擊和懲處違法違規(guī)行為,提高違法違規(guī)成本,保護(hù)投資者的合法權(quán)益。要全面加強(qiáng)對欺詐發(fā)行和信息披露虛假的懲罰力度,通過責(zé)令回購股份、責(zé)令先行賠付等方式,使投資者所受經(jīng)濟(jì)損失獲得及時補(bǔ)償。

要全面完善中介機(jī)構(gòu)特別是保薦機(jī)構(gòu)和會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則,通過有效的監(jiān)管措施和責(zé)任追究,把中介機(jī)構(gòu)的勤勉盡責(zé)和信息披露把關(guān)責(zé)任落到實處。要切實加大執(zhí)法協(xié)作配合,健全行刑銜接機(jī)制,對涉嫌犯罪的違法行為堅決移送公安機(jī)關(guān),追究刑事責(zé)任,實施刑罰制裁。

要推動建立適應(yīng)注冊制改革要求的民事賠償制度,有效保障投資者通過民事賠償訴訟獲得賠償,讓違法者付出高昂的成本和代價。特別重要的是,要嚴(yán)格實施上市公司退市制度,對欺詐發(fā)行和重大違法的上市公司實施強(qiáng)制退市,堅決清除出市場。

證監(jiān)會表示,注冊制改革將堅持市場導(dǎo)向,放管結(jié)合的原則,建立以市場機(jī)制為主導(dǎo)的新股發(fā)行制度,強(qiáng)化事中事后監(jiān)管;堅持法治導(dǎo)向,依法治市的原則,逐步形成市場參與各方依法履職盡責(zé)和維護(hù)自身合法權(quán)益的市場環(huán)境;堅持披露為本,歸位盡責(zé)的原則,促進(jìn)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、投資者等各市場主體歸位盡責(zé);堅持循序漸進(jìn),穩(wěn)步實施的原則,處理好改革的節(jié)奏、力度與市場可承受度的關(guān)系;堅持統(tǒng)籌協(xié)調(diào),守住底線的原則,及時防范和化解市場風(fēng)險。

據(jù)了解,當(dāng)前,證監(jiān)會除了做好注冊制的各項準(zhǔn)備工作外,將繼續(xù)按照現(xiàn)行規(guī)定,做好新股發(fā)行審核工作,新股發(fā)行受理工作不會停止。注冊制實施后,現(xiàn)有在審企業(yè)排隊順序不作改變,確保審核工作平穩(wěn)有序過渡。