原標(biāo)題：銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理全新啟航 存貸比僅作監(jiān)測(cè)指標(biāo)

　　幾經(jīng)修改的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》(下稱《管理辦法》)隨著存貸比的刪除而塵埃落定。

　　9月22日，銀監(jiān)會(huì)公布了銀監(jiān)會(huì)主席尚福林于9月2日簽署的2015年9號(hào)令，根據(jù)《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于修改<中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法>的決定》(下稱《決定》)，《管理辦法》做出相應(yīng)修改，修改后的《管理辦法》將于10月1日正式實(shí)施。

　　新修改的《管理辦法》最大的變化就是刪除了存貸比指標(biāo)。8月29日，《決定》刪除75%存貸比監(jiān)管指標(biāo)，也將于2015年10月1日起施行。

　　刪除存貸比：仍將持續(xù)監(jiān)測(cè)

　　新修改的《管理辦法》將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中的存貸比刪除，只包括流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性比例。

　　“目前在執(zhí)行過(guò)程中還在一個(gè)過(guò)渡期，對(duì)存貸比取消以后這種市場(chǎng)行為，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是利大于弊。”中信銀行副行長(zhǎng)郭黨懷在此前的銀監(jiān)會(huì)銀行業(yè)例會(huì)上表示，中信銀行測(cè)算其存貸比在75%~80%的幅度，意味著還有5個(gè)百分點(diǎn)的彈性。

　　同時(shí)，郭黨懷也表示，存貸比取消以后，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理提出了更高的要求，更市場(chǎng)化了。商業(yè)銀行出于流動(dòng)性考慮，將重新規(guī)劃它的資產(chǎn)分布。

　　刪除存貸比不僅可以緩解銀行攬儲(chǔ)壓力，也將為銀行的變革釋放更多的空間，同時(shí)社會(huì)融資成本也有望因此有所降低。

　　盡管存貸比在已經(jīng)不在商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中作為硬性指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)依然將其作為監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

　　“銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行存貸比的變動(dòng)情況，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)存貸比指標(biāo)波動(dòng)較大、快速或持續(xù)單向變化等情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解原因并分析其反映出的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化，必要時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示或要求商業(yè)銀行采取相關(guān)措施。”《管理辦法》中稱。

　　流動(dòng)性覆蓋率從巴塞爾協(xié)議III中引進(jìn)，被認(rèn)為是存貸比指標(biāo)的替代性指標(biāo)。銀監(jiān)會(huì)也表示，流動(dòng)性覆蓋率相對(duì)其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)更具風(fēng)險(xiǎn)敏感性和前瞻性，在監(jiān)測(cè)、防范銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面具有較強(qiáng)的作用和現(xiàn)實(shí)意義，在我國(guó)的適用范圍不應(yīng)只局限于國(guó)際活躍銀行。

　　不過(guò)，對(duì)于規(guī)模較小和復(fù)雜程度較低的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)還是允許采用簡(jiǎn)單、有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，降低合規(guī)成本。流動(dòng)性覆蓋率較為復(fù)雜，對(duì)銀行組織架構(gòu)、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對(duì)于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行而言，合規(guī)成本較高。

　　因此，《管理辦法》規(guī)定，農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國(guó)銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行不適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求。

　　“一些小的銀行業(yè)務(wù)還是以存貸款為主，對(duì)這些銀行來(lái)講，存貸比能大體反應(yīng)其流動(dòng)性的狀況。這些銀行流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)，成本很高，也沒(méi)有必要。這個(gè)時(shí)候用一個(gè)簡(jiǎn)單的流動(dòng)性指標(biāo)還是很適用的，存貸比的確具有參考意義。”中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析稱。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化

　　“推動(dòng)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的精細(xì)化管理，這一點(diǎn)是最為直接的意義。”一位大行人士談及《管理辦法》相關(guān)內(nèi)容時(shí)表示。

　　《管理辦法》規(guī)定，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性比例。流動(dòng)性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過(guò)變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來(lái)至少30天的流動(dòng)性需求。銀監(jiān)會(huì)要求銀行流動(dòng)性覆蓋了不低于100%。此外，流動(dòng)性比例不低于25%。

　　對(duì)于商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率的達(dá)標(biāo)，修改后的《管理辦法》對(duì)于過(guò)渡期并沒(méi)有做出改變，在2018年底前達(dá)到100%。過(guò)渡期內(nèi)，在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。

　　2013年10月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布當(dāng)時(shí)修改過(guò)的《管理辦法》時(shí)曾透露，2013年國(guó)內(nèi)設(shè)立的銀行機(jī)構(gòu)平均的流動(dòng)性覆蓋率已經(jīng)達(dá)到125%。2012年底，44家銀行流動(dòng)性覆蓋率都超過(guò)了60%，已經(jīng)提前達(dá)到2014年底60%的標(biāo)準(zhǔn)。

　　“與傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)相比，如存貸比、流動(dòng)性比例、超額備付金率、流動(dòng)性缺口，流動(dòng)性覆蓋率更為全面和精細(xì)。例如，對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)和較低的現(xiàn)金流入系數(shù)，在反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面更為準(zhǔn)確，也有助于約束商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)資金的過(guò)度依賴。”銀監(jiān)會(huì)曾分析稱。

　　《管理辦法》要求將包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，在考核主要業(yè)務(wù)條線的收益時(shí)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本。同時(shí)，要求銀行現(xiàn)金流測(cè)算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債。這幾方面被認(rèn)為是具有改進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義。

　　在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方面，銀監(jiān)會(huì)從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況以及市場(chǎng)流動(dòng)性等方面，定期對(duì)商業(yè)銀行和銀行體系的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。

　　例如，在監(jiān)測(cè)銀行融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響上，銀監(jiān)會(huì)要分析商業(yè)銀行的表內(nèi)外負(fù)債在融資工具、交易對(duì)手和幣種等方面的集中度，并對(duì)負(fù)債集中度進(jìn)行多個(gè)時(shí)段的分析。相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于核心負(fù)債比例、同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例、最大十戶存款比例和最大十家同業(yè)融入比例。