我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是起一個(gè)集資的功能，不論是基金理財(cái)也好，還是貨幣融資，主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)工具來(lái)做到，而與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，只是因?yàn)椴扇〉墓ぞ卟煌?，比如以前是信用卡，現(xiàn)在是手機(jī)支付。

　　——葉檀

　　剛剛過(guò)去的2013年被業(yè)內(nèi)人士總結(jié)為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。

　　尤其在移動(dòng)支付領(lǐng)域，“元年”剛過(guò)，便再度硝煙彌漫。2014年1月7日，新浪與支付寶宣布全面打通微博與支付寶賬號(hào)，聯(lián)手推出微博支付。這意味著，微博平臺(tái)上的在線交易和線下商家的日常消費(fèi)均可用微博客戶端直接付款。而2013年8月，騰訊微信才推出微信支付功能。新浪和阿里巴巴的這次合作，將矛頭直指騰訊微信。      

　　作為一家位于杭州的專注電商業(yè)務(wù)的研究機(jī)構(gòu)——中國(guó)電子商務(wù)研究中心，通過(guò)梳理過(guò)去一年電商領(lǐng)域的熱點(diǎn)事件后，他們發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是掀起熱潮的P2P網(wǎng)貸，還是“余額寶”等理財(cái)產(chǎn)品；無(wú)論是“賞月險(xiǎn)”、“脫光險(xiǎn)”等各種創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，還是猶如過(guò)山車一樣的比特幣，這些熱點(diǎn)事件都無(wú)法繞開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)話題。 

　　移動(dòng)支付戰(zhàn)一觸即發(fā)

　　“微信支付不是一個(gè)純粹的支付工具，它是整合微信整體開(kāi)放能力的一整套商業(yè)解決方案。”1月11日，騰訊公關(guān)部宋婷婷書(shū)面回復(fù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》稱，她同時(shí)強(qiáng)調(diào)：目前騰訊沒(méi)有授權(quán)外部代理商來(lái)處理商戶接入微信支付事宜。而對(duì)于外界流傳的費(fèi)率政策，她表示具體費(fèi)率將視情況而定，并不做過(guò)多評(píng)論。 

　　據(jù)騰訊（0700.HK）2013年第三季度財(cái)報(bào)披露，國(guó)內(nèi)外合并的月微信活躍賬戶數(shù)達(dá)到2.719 億。而騰訊龐大的用戶基礎(chǔ)和產(chǎn)品黏性，如今正面臨著新浪與支付寶推出微博支付的挑戰(zhàn)。

　　騰訊方面表示，微信支付現(xiàn)在的重心放在拓寬支付和使用場(chǎng)景上，包括衣食住行等方方面面。“比起其他任何討論，我們更關(guān)心微信支付是否能給大家創(chuàng)造一個(gè)移動(dòng)支付新生態(tài)。”宋婷婷說(shuō)道。  

　　中國(guó)電子商務(wù)研究中心助理分析師錢海利指出，目前我國(guó)移動(dòng)支付模式大致分為遠(yuǎn)程移動(dòng)支付客戶端如微信支付、支付寶錢包；手機(jī)刷卡器支付如拉卡拉；傳統(tǒng)短信支付如手機(jī)錢包、銀信通；移動(dòng)近場(chǎng)支付如NFC支付等。

　　據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心2013年11月20日公布的《中國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付安全白皮書(shū)》預(yù)計(jì)，未來(lái)3~5年內(nèi)網(wǎng)絡(luò)支付交易規(guī)模至少還有6倍的增長(zhǎng)，總量將超過(guò)20萬(wàn)億元。

　　面對(duì)兩“微”支付搶奪用戶大戰(zhàn)，財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》評(píng)論說(shuō)，兩者比較來(lái)說(shuō)，客戶群黏著度大的一方更占優(yōu)勢(shì)。但對(duì)于移動(dòng)支付本身，她更關(guān)心支付通道的流暢性，以及商戶之前的清算系統(tǒng)如何鏈接等等。    

　　中國(guó)電子商務(wù)研究中心主任曹磊認(rèn)為，微信支付的出現(xiàn)，使支付加入了社交化屬性，本次阿里與新浪的攜手也預(yù)示著社交化移動(dòng)支付時(shí)代將很快到來(lái)。

　　他也提醒稱，微信支付的用戶面臨諸多安全問(wèn)題，比如：移動(dòng)設(shè)備丟失、手機(jī)APP軟件盜取用戶隱私致使用戶賬戶被盜等等。“其安全保障所涉及的環(huán)節(jié)眾多，”他建議說(shuō)，“這需要與第三方支付企業(yè)、運(yùn)營(yíng)商、銀行、支付場(chǎng)景開(kāi)發(fā)者等群體共同達(dá)成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，建立移動(dòng)支付安全防火墻，以確保用戶的交易安全。”  

　　互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融業(yè)不足    

　　盡管如此火熱，但什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，這一概念依然廣存爭(zhēng)議。“理論上，任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都可以定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但不限于P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)支付、金融產(chǎn)品網(wǎng)銷、銀行電商、虛擬貨幣、電商金融等模式。”曹磊對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》解釋稱。

　　而財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融說(shuō)到底，就是一個(gè)工具，“我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是起一個(gè)集資的功能，不論是基金理財(cái)也好，還是貨幣融資，主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)工具來(lái)做到，而與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，只是因?yàn)椴扇〉墓ぞ卟煌热缫郧笆切庞每?，現(xiàn)在是手機(jī)支付。”

　　除在使用工具上的區(qū)別外，葉檀也認(rèn)為兩者所提供的產(chǎn)品與服務(wù)具有共性——“金融本質(zhì)是給金融風(fēng)險(xiǎn)、金融收益進(jìn)行定價(jià)，不管用什么工具，只要能做到準(zhǔn)確定價(jià)，它都具備一定的市場(chǎng)。”

　　上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院副院長(zhǎng)朱寧認(rèn)為，去年一年互聯(lián)網(wǎng)金融受熱捧的主要原因是國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的金融體系的媒介作用未能充分發(fā)揮。

　　他分析指出：“首先，目前我們國(guó)內(nèi)的間接融資規(guī)模（銀行貸款）太大，金融改革和金融體系的監(jiān)管都相對(duì)滯后；其次，金融領(lǐng)域是廣大實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)資本眼中的藍(lán)海,一旦有機(jī)會(huì)就可吸引大量資本的涌入；再者，民營(yíng)和實(shí)體資本在面臨融資難的情況下, 希望能夠自主經(jīng)營(yíng)金融行業(yè), 為自己融資。” 

　　曹磊則表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起促進(jìn)了傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行在資金處理效率、信息流整合等方面的不足；為保險(xiǎn)、基金、理財(cái)產(chǎn)品等提供了銷售、推廣的新渠道；促使電子商務(wù)行業(yè)，與傳統(tǒng)金融業(yè)充分融合，探索新的服務(wù)模式與盈利模式。

　　此外，他還認(rèn)為，對(duì)于廣大中小企業(yè)而言，不僅更便捷地拓寬融資渠道，還大大降低了融資門檻，提升了資金使用效率，而對(duì)廣大網(wǎng)民而言，將更好地借助電商平臺(tái)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信息消費(fèi)，這有利于擴(kuò)大內(nèi)需，從而有利于促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　尚缺乏整體監(jiān)管體系     

　　雖然有人說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆傳統(tǒng)金融只存在法律障礙，但朱寧認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)高速發(fā)展，但仍然很難達(dá)到和傳統(tǒng)銀行分庭抗禮的局面。

　　據(jù)朱寧的觀察，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起有三個(gè)特點(diǎn)：“一是利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì),匯集信息和資源；二是準(zhǔn)入門檻低, 監(jiān)管相對(duì)寬松, 創(chuàng)新空間大；三是加強(qiáng)金融‘民主化’，為無(wú)法享受金融行業(yè)服務(wù)的人群提供金融服務(wù)，填補(bǔ)了現(xiàn)有金融體系的空缺。”

　　曹磊認(rèn)為，現(xiàn)階段發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融主要還需要行業(yè)自律。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是一個(gè)新領(lǐng)域，且大量的金融創(chuàng)新在不斷涌現(xiàn)，國(guó)家很難從現(xiàn)有的模式中做出適宜的規(guī)范。據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心的監(jiān)測(cè)顯示，目前國(guó)內(nèi)尚無(wú)完全針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融整體監(jiān)管的法律法規(guī)。

　　但在互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域，有諸如中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)頒發(fā)的《支付清算組織管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》、《關(guān)于加強(qiáng)銀行卡安全管理預(yù)防和打擊銀行卡犯罪的公告》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》、《支付機(jī)構(gòu)跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》、《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》等等法律法規(guī)。

　　“未來(lái)的監(jiān)管不確定性成為這個(gè)行業(yè)的最大風(fēng)險(xiǎn)，”朱寧談道，“相對(duì)于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起尚無(wú)明確的法律依據(jù)，甚至在一些領(lǐng)域呈現(xiàn)野蠻發(fā)展?fàn)顟B(tài)。但隨著監(jiān)管成本的增加和風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，這樣的局勢(shì)必然會(huì)出現(xiàn)改觀。”