金融搜索平臺(tái)近年來(lái)風(fēng)生水起，個(gè)人信息安全問(wèn)題也越來(lái)越受到人們的重視。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)道，一些金融搜索平臺(tái)“兜售”客戶(hù)信息，并以此獲利。造成類(lèi)似行業(yè)亂象的根源便是金融垂直搜索企業(yè)面臨的盈利難題。無(wú)論是資本市場(chǎng)的頻頻示好，還是業(yè)內(nèi)專(zhuān)家支持與國(guó)外發(fā)展，無(wú)一例外地都預(yù)示著金融垂直搜索行業(yè)的大好前景。倘若再通過(guò)販賣(mài)客戶(hù)信息，犧牲自身信譽(yù)的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)短期效益，實(shí)在是不理智。

　　貸款信息成牟利工具

　　近年來(lái)，在線(xiàn)信貸搜索平臺(tái)作為一種互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中涌現(xiàn)的新業(yè)態(tài)漸入人們視野。2011年，國(guó)內(nèi)最早的金融搜索平臺(tái)“融360”成立；2013年3月，好貸網(wǎng)正式上線(xiàn)。此外，類(lèi)似的金融搜索平臺(tái)還有資信客(2012年4月上線(xiàn))、安貸客(2012年9月上線(xiàn))、91金融超市(2013年1月上線(xiàn))等十余家公司。

　　與傳統(tǒng)的搜索相同，金融垂直搜索平臺(tái)上，用戶(hù)可以根據(jù)自己的職業(yè)、收入、名下資產(chǎn)選擇申請(qǐng)貸款，在輸入搜索條件后，不同貸款產(chǎn)品利率、總利息、月供、放款時(shí)間、貸款金額等一目了然。在此情況下，用戶(hù)可以自主選擇申請(qǐng)，申請(qǐng)之后，信貸經(jīng)理通過(guò)電話(huà)和用戶(hù)線(xiàn)下溝通。然而，一些企業(yè)卻將上述用戶(hù)信息當(dāng)成牟利工具。

　　有媒體在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于金融垂直搜索平臺(tái)對(duì)下游借款人實(shí)行的是免費(fèi)服務(wù)，許多企業(yè)都是通過(guò)獲得客戶(hù)需求和個(gè)人資料，再通過(guò)向上游信貸員“兜售”的辦法獲利。除了明碼標(biāo)價(jià)外，有的網(wǎng)站還面向信貸員展開(kāi)貸款客戶(hù)信息競(jìng)價(jià)。由于不同機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)人員的營(yíng)銷(xiāo)返點(diǎn)不同，有時(shí)二次轉(zhuǎn)讓信息的獲利，比正常辦理業(yè)務(wù)的傭金還高。所以，一些信貸員從在線(xiàn)信貸搜索平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)到貸款客戶(hù)信息后，除了通過(guò)所在機(jī)構(gòu)為客戶(hù)辦理業(yè)務(wù)、賺取傭金外，有時(shí)也會(huì)將信息二次轉(zhuǎn)讓?zhuān)崔D(zhuǎn)給同行，按照貸款金額一定比例提成。

　　此外，部分金融垂直搜索平臺(tái)還存在諸如向用戶(hù)推薦的信貸產(chǎn)品，定價(jià)遠(yuǎn)高于直接咨詢(xún)銀行所獲得的產(chǎn)品信息，部分甚至超出了法定民間借貸利率上限等問(wèn)題。而造成這些行業(yè)亂象的根源便是金融垂直搜索企業(yè)一直以來(lái)所面臨的盈利難題。

　　行業(yè)現(xiàn)存三大制約因素

　　目前，金融垂直搜索領(lǐng)域盈利模式主要有以下三種：一是向金融機(jī)構(gòu)推薦貸款客戶(hù)，并收取推薦費(fèi)(50元~100元)；二是幫助用戶(hù)完成整個(gè)貸款流程，收取0.5%~3%貸款額作為返傭；三是金融機(jī)構(gòu)投往該網(wǎng)站的廣告費(fèi)。其中，前兩項(xiàng)又是其最主要的收入來(lái)源。而受到產(chǎn)品來(lái)源不足、輸客能力有限以及客戶(hù)缺少網(wǎng)上搜索比價(jià)習(xí)慣等三方面因素的制約，依靠上述三種盈利模式均收效甚微。

　　具體而言，首先，搜索平臺(tái)因其自身產(chǎn)品源受限，不得不將產(chǎn)品、盈利來(lái)源全部捆綁在金融機(jī)構(gòu)上，但對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，搜索平臺(tái)并非不可或缺的。好貸網(wǎng)創(chuàng)始人李明順表示，創(chuàng)業(yè)初期與銀行建立聯(lián)系時(shí)，銀行高層的反應(yīng)頗為冷淡，他只得以“掃街”的方式，親身走訪(fǎng)銀行網(wǎng)點(diǎn)游說(shuō)信貸員將產(chǎn)品放在其平臺(tái)上展示；融360創(chuàng)始人葉大清也表示，該平臺(tái)與四大行的合作是免費(fèi)的。

　　其次，搜索平臺(tái)為金融機(jī)構(gòu)輸出批量客戶(hù)的能力令人懷疑。搜索平臺(tái)當(dāng)下只向銀行提供初步通過(guò)審核的意向客戶(hù)，盡職調(diào)查、貸款審批和發(fā)放的流程則由相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)完成。而搜索平臺(tái)目前尚屬“跑馬圈地”階段，客戶(hù)基礎(chǔ)不廣泛且呈跨區(qū)域、小量、離散分布。

　　李明順在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)也曾坦言，一些大的傳統(tǒng)銀行今天的盈利能力還比較強(qiáng)，總是更愿意挑利潤(rùn)更高的客戶(hù)，所以暫時(shí)看不上小微客戶(hù)。

　　最后，國(guó)內(nèi)客戶(hù)網(wǎng)上搜索比價(jià)的習(xí)慣仍有待培養(yǎng)。有業(yè)內(nèi)人士就指出，金融搜索平臺(tái)的商業(yè)模式建立在人們成熟的在線(xiàn)比價(jià)行為上，但目前國(guó)內(nèi)用戶(hù)的比價(jià)習(xí)慣還未養(yǎng)成，至于市場(chǎng)還需要多長(zhǎng)時(shí)間才能成熟，還很難說(shuō)。

　　飲鴆止渴太不理智

　　盡管金融垂直搜索領(lǐng)域發(fā)展尚未成熟，但其似乎很受資本的青睞。2013年8月初，融360宣布于7月中旬完成B輪3000萬(wàn)美元融資，創(chuàng)造了當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的最大額融資紀(jì)錄；另一家金融垂直搜索公司好貸網(wǎng)亦獲得了本土創(chuàng)投同創(chuàng)偉業(yè)旗下早期基金1000萬(wàn)元人民幣注資。分析人士稱(chēng)，隨著年輕網(wǎng)民正在成為消費(fèi)主體，金融產(chǎn)品的在線(xiàn)化和電商化在全球加速。據(jù)2010年底波士頓咨詢(xún)(BCG)的調(diào)研，中國(guó)消費(fèi)者通過(guò)網(wǎng)站了解消費(fèi)金融產(chǎn)品和信用卡的比例為28%左右，獲取車(chē)貸房貸的比例才11%左右，50%以上仍通過(guò)銀行咨詢(xún)和代理商推薦的方式。

　　與之相比，根據(jù)2011年Google的一份調(diào)研表明，在海外，人們獲取金融產(chǎn)品的方式已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了在線(xiàn)化。歐美市場(chǎng)88%的網(wǎng)民在選擇金融產(chǎn)品的時(shí)候，會(huì)通過(guò)網(wǎng)上進(jìn)行搜索和調(diào)研。其中66%的用戶(hù)完成調(diào)研后，會(huì)直接通過(guò)網(wǎng)站申請(qǐng)。

　　中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余在一次會(huì)議上就表示，中國(guó)P2P和眾籌三年之內(nèi)能做到全球第一，并希望搜索引擎能在五年內(nèi)做到全球第一。

　　宏源證券分析師易歡歡也認(rèn)為，伴隨著金融產(chǎn)品的觸網(wǎng)，快速實(shí)現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)雙方匹配對(duì)接的需求也逐步增大。金融產(chǎn)品垂直搜索和金融產(chǎn)品銷(xiāo)售平臺(tái)便會(huì)應(yīng)運(yùn)而生，就如同網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的興起帶動(dòng)了一淘網(wǎng)等購(gòu)物搜索和eBay、阿里巴巴以及亞馬遜等平臺(tái)業(yè)務(wù)的大發(fā)展。

　　事實(shí)上，無(wú)論是從資本市場(chǎng)的頻頻示好，還是業(yè)內(nèi)專(zhuān)家支持與國(guó)外發(fā)展的例證，無(wú)一例外地都預(yù)示著金融垂直搜索行業(yè)大好前景。對(duì)于背靠資本大樹(shù)的金融垂直搜索領(lǐng)域的業(yè)者們來(lái)說(shuō)，諸如通過(guò)販賣(mài)客戶(hù)信息，犧牲自身信譽(yù)的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)短期效益的做法，實(shí)在是飲鴆止渴，十分地不理智。